Ayer me dí una vuelta por un banco privado para averiguar sobre las condiciones de su plan de crédito hipotecario en dólares. Cuando uno compara los datos con lo que tendría que pagar si tomara la deuda en colones se da cuenta por qué luego aparecen las calificadoras de riesgo soberano diciendo que les preocupa la alta dolarización de las carteras.

Si bien en la parte de los pasivo los bancos quizás estén registrando una aumento en sus captaciones en colones, en la parte de la cartera activa los dólares seguirán mandando mientras pedir en colones sea un sueño digno de Neverland. Hoy nos dicen en La Nación que las tasas en colones han bajado en la banca estatal.  En promedio los bancos están prestando para vivienda al 11,26%, así es que un crédito equivalente a $100.000 (¢53,2 millones), a 25 años plazo con todo y seguros nos queda en “cómodos” abonos de ¢563.000 mensuales. En dólares, a  una tasa fija del 8%, ese mismo crédito paga por mes $803, es decir, ¢427.000 al tipo de cambio actual; pero aún en un escenario donde el dólar llegue a ¢610, la cuota colonizada subiría hasta ¢490.000.

Uno comprende que los asalariados en colones corren un riesgo al endeudarse en dólares, por las variaciones del tipo de cambio y el eventual aumento de las tasas de interés, pero la verdad, viendo los números sobre el mostrador, hay que reconocer que tomar una deuda en divisa extranjera es una posibilidad que no se puede descartar, e incluso, para muchos, quizás sea la única forma de tener una casa propia. Con una diferencia de ¢95.000 entre una y otra cuota, parece que el margen  tendrá que cerrarse más, para darle gusto a las calificadoras.

La intervención de Coopemex por parte de la Sugef  y la accidentada elección de cargos de poder en el Banco Nacional, son dos ejemplos de que no importa cuántos reglamentos de gobierno corporativo existan, o cuán frondoso o modesto sea el tamaño de la entidad: cabos sueltos en la administración y la transparencia siguen visibles, pese a que todo el sector financiero está regido por disposiciones de CG, desde el año pasado.

Si partimos de la base de que el gobierno corporativo es un mecanismo para que los directivos y administradores puedan guiar a la empresa dentro de niveles apropiados de autoridad, rendición de cuentas, liderazgo, transparencia y responsabilidad con los grupos de interés, entre muchas otras cosas, existen fundamentos para pensar que en el Nacional y Coopemex, esta filosofía empresarial ha sufrido varias estocadas.

Una de las funciones claves de la junta directiva es elegir y capacitar a los directores de la compañía. Casi diez meses después de la renuncia del gerente del Banco Nacional, todavía no se ha hecho el nombramiento del sucesor. Peor aún, como informó El Financiero, la misma junta directiva estaba enfrascada en una lucha por la elección del presidente, que incluso paralizó sus actividades por varios sesiones. ¿Es esto un buen síntoma de un gobierno corporativo robusto en la elección de gerentes y directivos?

Coopemex es otro ejemplo. Anomalías en la suscripción de crédito, cartera morosa fuera de balance, operaciones con locales comerciales que dejan tela que cortar fueron algunas de las fallas que la Sugef encontró recientemente en esta institución financiera. ¿Dónde estaban los miembros independientes de la junta directiva? ¿Y los comités de vigilancia y auditoría qué era lo que vigilaban o auditaban? Parece que toda esta estructura de gobierno, si la había, falló, pues de lo contrario Coopemex no estaría intervenida y al borde de la quiebra.

Las reglas de gobierno corporativo en el sistema financiero costarricense son claras. Todos los participantes las conocen y las adoptaron. Ahora hay que cumplirlas, no solo porque cada gerente, directivo, o miembro de comité se expone a sanciones penales, civiles y morales, sino porque las empresas públicas y privadas del sistema financiero, sus usuarios y los mismo trabajadores de esas entidades, merecen ese compromiso.

Inició hace dos semanas como un comentario en este blog sobre la dificultad para predecir el tipo de cambio, y a estas alturas tenemos un debate bastante activo sobre la convenciencia o no de dolarizar la economía costarricense (Vea los comentarios aquí). Algunos dirán que sería dolarizar de iure, pues de facto la economía costarricense tiene un fuerte arsenal de divisa.

Incorporo un sondeo, que espero ayude a atraer nuevos comentarios y consultas sobre el tema, que en parte creo que ha generado bastante revuelo en los últimos días por ser una de las propuestas concretas que el Movimiento Libertario pretende impulsar, si las urnas le sonríen el próximo domingo. Puede votar a favor o en contra de la dolarización, en la sección llamada Encuesta, en el menú de la derecha. Ojalá lo haga luego de leer el hilo de la discusión. No se abstenga de opinar, preguntar y cuestionar.