INFORME ESPECIAL

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GLEN WAKEMAN, presidente ejecutivo de GE Consumer Finance Latinoamérica y Ernesto Castegnaro, presidente ejecutivo del BAC San José, llevaron el peso de las negociaciones entre ambos grupos en los últimos 10 meses. Foto Frank Guevara/ para El Financiero

GE cambiará panorama financiero

Se calcula que pagó 3 veces más por cada acción del BAC

La llegada del gigante industrial General Electric (GE) -a través de su subsidiaria GE Consumer Finance- a la región centroamericana implicará un cambio trascendental en el sistema financiero.

Se ha dado vuelta a la página. Ya no se trata solo de cinco grupos regionales peleando distintos segmentos de un mercado de 40 millones de personas.

Ahora son los grandes conglomerados financieros mundiales, con decenas de miles de millones de dólares de activos, tratando de ofrecer mejores productos a más bajo costo.

La compra por parte de GE Consumer Finance del 49,99% de las acciones del BAC International Bank confirmó una tendencia que ya se había asomado con la adquisición -a principios de este mes- por parte del Banco Popular de Puerto Rico de un 19,99% de las acciones de la Corporación UBC Internacional (dueña de los bancos Cuscatlán).

Y los expertos aseguran que esto continuará.

Solo en estas dos transacciones la inversión se calcula en US$625 millones (US$125 millones pagados por el Popular y US$500 millones que extraoficialmente se dice que pagó GE).

Por lo menos, para algunos representantes de la banca privada el impacto de la llegada de GE no se podrá determinar hasta que no enseñen sus "armas" (las cuales parecen apuntar más hacia la banca masiva) o hasta que GE adquiera el control total del BAC, algo que se maneja como una posibilidad a largo plazo.

Pero, para los banqueros estatales la alianza entre GE y el BAC sí genera cierta preocupación, ya que atacará un segmento tradicionalmente acaparado por ellos: la banca personal (consumo, vivienda y tarjetas).

Incluso, los mismos jerarcas del BAC reconocen que no solo el reforzamiento de este mercado está entre sus planes. Quieren más.

"Esta transacción tiene un móvil bien claro: Crecimiento, pero crecimiento rentable", comentó Ernesto Castegnaro, presidente ejecutivo del BAC San José.

Anunció, por lo tanto, el aprovechamiento de la alta tecnología que tiene GE para bajar sus costos operativas y poder ofrecer productos más competitivos a consumidores que están marginados de la banca.

Los planes del BAC

La alianza entre GE y el BAC -anunciada el pasado 11 de mayo, pero firmada seis días antes- sin duda significó un buen negocio para los socios del grupo financiero de capital nicaragüense.

Extraoficialmente se supo que GE pagó US$500 millones por casi la mitad de las acciones del grupo. De ser así, el valor total de mercado del BAC rondaría los US$1.000 millones.

Se sabe que el valor en libros de las acciones del BAC rondaba los US$297 millones a diciembre pasado, por lo que se supone que GE estaría pagando cada acción 3,3 veces por encima de su valor.

Pero, los jerarcas del BAC tratan de obviar ese tema y se concentran en los beneficios administrativos, tecnológicos, comerciales y de imagen que tendrá esta alianza.

Castegnaro fue claro en que aunque GE Consumer Finance está bien posicionado en el sector de créditos de consumo, financiamiento de vehículos, hipotecas y tarjetas, la idea es explorar otros productos y servicios.

"Pensamos en el valor que se puede generar ya que tenemos operaciones en bastantes mercados del mundo, por lo que podemos traer nuevas ideas y productos y a su vez, exportar productos de interés aquí a otros países", comentó Glen Wakeman, presidente ejecutivo de GE Consumer Finance Latinoamérica.

Wakeman no descartó que dado que GE es un conglomerado con 11 divisiones podrían explorar otros negocios en la región.

"Las herramientas que ellos tienen nos permitirán ser más eficientes en lo que hacemos y ser más agresivos en lo que hoy somos", dijo Castegnaro, quien prevé un crecimiento importante BAC a partir del 2006.

Pero, ¿a qué sectores y a que herramientas se refiere?

El jerarca explicó que con la nueva tecnología que les traspasará GE podrán bajar sus costos operativos y, por lo tanto, llegar a un segmento de población hasta ahora no explorado por ellos.

Por ejemplo, por ahora Credomatic (también parte del BAC) solo ofrece tarjetas a clientes con ingresos medios y altos. Castegnaro no descartó llegar a otro segmento "marginado de la población" y ayudar en su "bancarización".

Indirectamente es una señal de guerra a bancos tradicionalmente enfocados en este tipo de segmentos, como los bancos estatales u otros dedicados a la banca masiva.

Ahora bien, en relación con las herramientas tecnológicas, Gerardo Corrales, vicepresidente del grupo BAC San José, reveló algunas.

Explicó que GE maneja varios modelos de credit scoring (puntaje de crédito) que les permite analizar el comportamiento del consumidor y el cliente en distintas etapas de su vida y crear "combos" de productos que cubran sus necesidades.

También poseen un software especializado que permite mejorar el cobro administrativo según la antigüedad de las cuentas. El programa alerta a los operadoras en el momento en que una operación se atrase.

Otro sistema es el conocido como Sixma, que busca organizar todos los procesos del banco de modo tal que solo se acepten seis errores por cada millón de operaciones.

Corrales dijo que todos estos cambios, aunque son complejos, no requerirán de mayor inversión tecnológica por parte del BAC, pero sí de un fuerte proceso de capacitación liderado por los expertos de GE.

Pero no cabe la menor duda de que GE quieren entrar con ganas a esta región, lo cual no solo se refleja en la inversión realizada sino también en el nivel de involucramiento que tendrán en las decisiones del BAC de ahora en adelante.

Castegnaro reveló que ahora cinco de los 11 directivos de BAC International Bank serán de GE Consumer Finance. Asimismo, algunos de sus funcionarios tendrán participación en los comités de gobierno empresarial y análisis de riesgo del BAC.

"Queremos ser buenos vecinos aquí y con eso hacer algo bueno para los clientes y consumidores de Centroamérica", dijo Wakeman.

Sismo en la banca

¿Obligará esta alianza un cambio en lo demás grupos financieros de la región para poder seguir compitiendo?.

Para los jerarcas del BAC, la respuesta es obvia.

"Vimos que tarde o temprano los bancos (internacionales) iban a volver los ojos a esta región, por lo que era importante estar en condiciones de igual cuando eso ocurriera. Por eso buscamos una alianza que nos permitiera eso", recordó Castegnaro.

Agregó que esta alianza se buscó por una cuestión estratégica del BAC, no por una necesidad financiera.

Sin embargo, entre los banqueros locales las respuestas son divididas.

"Primero, vamos a ver qué es lo que van a hacer. No creo que sea el detonante" para un cambio drástico en el panorama financiero regional, opinó Luis Liberman, vicepresidente de Corporación Interfin.

Agregó que la búsqueda de un socio extranjero de gran tamaño depende de lo que cada grupo financiero quiera hacer. Otros banqueros privados -que pidieron el anonimato- consideraron que tampoco habrá cambios fundamentales en el tanto GE no tenga el control absoluto del BAC.

No obstante, dado que este grupo ha estado comprando bancos individuales en diversos países es obvio que su interés es conformar a futuro una red financiera latinoamericana, algo que sí sería trascendental.

GE aparentemente tiene la opción de aumentar su participación accionaria en el BAC.

Carlos Fernández, gerente del Banco de Costa Rica (BCR), considera que la llegada de más competidores de talla mundial, con recursos financieros más baratos, obligará a los bancos estatales a mejorar su eficiencia para no perder mercado.

"Debemos buscar que el legislador nos quite trabas, pues no tenemos el mismo ropaje que esos bancos y, si estamos en competencia y esos cambios profundos no se hacen, pronto veremos bancos estatales con poca participación de mercado y, cuidado si no, solo cascarones", señaló.

LOS PRINCIPALES ACTORES

Jeffrey ImmeltFOTO FRANK GUEVARA / PARA EL FINANCIERO Nombre: Jeffrey Immelt. Cargo: Presidente ejecutivo de General Electric Company. Edad: 49 años. Trayectoria: Es el noveno presidente de GE en 126 años de historia. Ingresó a la empresa en 1982. Se involucró en la parte final de las negociaciones con el BAC y firmó el acuerdo con Carlos Pellas el pasado 5 de mayo, en Connecticut, EE. UU. Carlos Pellas Chamorro. Nombre: Carlos Pellas Chamorro. Cargo: Presidente ejecutivo del BAC International Bank. Trayectoria: Es uno de los principales empresarios de Nicaragua, dueño del ingenio San Antonio y del Grupo Pellas, consorcio de empresas con actividades en diversos sectores. Firmó el acuerdo final de la negociación con GE Consumer Finance con Jeffrey Immelt. Nombre: Glen Wakeman. Cargo: Presidente ejecutivo de GE Consumer Finance Latinoamérica. Edad: 45 años. Trayectoria: 20 años de trabajar en la empresa. Fue el principal negociador de la alianza por parte de General Electric durante 10 meses. Ahora es parte del comité de transición nombrado tras el acuerdo. Nombre: Ernesto Castegnaro Odio. Cargo: Presidente Ejecutivo del grupo BAC San José. Edad: 54 años. Trayectoria: Es ingeniero civil. Fue el principal negociador del acuerdo con GE Consumer Finance y propició el inicio de las negociaciones. También es parte del comité de transición. Nombre: Gerardo Corrales Brenes. Cargo: Vicepresidente ejecutivo del grupo BAC San José. Edad: 42 años. Trayectoria: Ha estado en el banco desde 1999. Gerardo Corrales y Denis Salas Tiene una maestría en Administración de Empresas del Incae y 15 años en el negocio. Nombre: Denis Salas Muñoz. Cargo: Gerente general de Credomatic Internacional de Costa Rica. Edad: 47 años. Trayectoria: Tiene siete años de laborar en la empresa. Credomatic es la empresa emisora de tarjetas de crédito que pertenece al BAC International Bank.

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