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Banistmo desembolsaría US$145,5 millones para controlar el Banco Salvadoreño.
Foto Cortesía Capital Financiero de Panamá

El Salvador | Oferta por acciones de Bancosal finaliza el 26 de noviembre

Moderación en OPA lanzada por Banistmo


Daniel González Choto
Corresponsal en El Salvador

A más de una semana de que el Grupo Banistmo de Panamá lanzara la Oferta Pública de Adquisición (OPA) para comprar al conglomerado Inversiones Financieras Bancosal (IFB), propietaria de Banco Salvadoreño, el interés de los accionistas por vender su participación del capital social ha sido moderado, según la casa corredora de bolsa encargada del proceso.

La OPA fue lanzada el 12 de noviembre y estará vigente hasta el 26. Para esa fecha, Banistmo espera por lo menos haber recibido ofertas del 51% de las acciones, pero si todo sale bien será posible que antes haya captado el interés de hasta 60% del capital de IFB (véase recuadro: "Cifras...").

La gerenta de Salvadoreña de Valores (casa de corretaje encargada del proceso, propiedad de IFB) Ana Castro, se limitó a explicar a El Financiero que en estos primeros días ha habido cierto interés de algunos accionistas por vender sus acciones, pero que las cifras preliminares serán dadas a conocer poco antes de que finalice el tiempo establecido para la recepción de ofertas.

Bancosal tiene un capital social nominal estimado en US$208,5 millones, distribuido en 115,5 millones de acciones, propiedad de 1.159 accionistas.

El precio de venta estipulado en la OPA es de US$2,10 por acción, por lo que si se vende hasta 60% de los valores Grupo Banistmo tendrá que pagar cerca de US$145,5 millones, para convertirse en el mayor accionista de Bancosal.

La negociación de las acciones se hará en la Bolsa de Valores de El Salvador, que desde el pasado lunes 14 levantó la suspensión temporal de negociación de acciones y reportos, que tenían como respaldo acciones del Banco Salvadoreño.

Esta suspensión fue establecida a finales de octubre, cuando Banistmo y Bancosal anunciaron la alianza estratégica, como un mecanismo de protección para los inversionistas mientras no se hicieran públicas las condiciones de la OPA.

Antecedentes

Desde que Banistmo fracasó en sus intentos de comprar el desaparecido Banco de Comercio (adquirido por Scotiabank en diciembre del 2004) comenzó a buscar otra entidad financiera salvadoreña para concretar una alianza.

Fue hasta octubre de este año que altos funcionarios de Banistmo y del Banco Salvadoreño anunciaron que entrarían en una unión estratégica para consolidar operaciones, de cara a la regionalización de sus servicios financieros.

A mediados de año, la presidenta de Bancosal, María Eugenia Bruizuela de Avila, daba señales de la futura alianza al comentar que la entidad financiera era la novia mejor vestida para cautivar a los extranjeros interesados en invertir en El Salvador.

Este conglomerado, según cifras a junio anterior, tiene una utilidad neta de US$7,8 millones para el mismo periodo.

Cifras de los grupos

En el acumulado a los primeros seis meses del 2005, los principales rubros de Banistmo y Bancosal eran los siguientes:

US$6.454 millones: Activos de Banistmo, incluye seguros, pensiones, tarjetas, banca de Inversión y operaciones bancarias.

US$56,2 millones: Utilidad de Banistmo, 20,1% más de lo reportado a julio del 2004.

US$1.774,1 millones: Total de activos de Inversiones Financieras Bancosal (IFB).

US$208,5 millones: Capital social de IFB.



Fuente: Banistmo y Bancosal


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