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Alquiler. La Sociedad Titularizadora ofrecería a las familias una opción de arrendamiento de vivienda sin necesidad de prima. Foto Albert Marín / Para EF / Archivo

Crédito | Banco Nacional, INS y entidades del sistema financiero para la vivienda son opciones

Analizan carteras de vivienda para titularización

Banhvi habla de ofrecer leasing a familias

El Banco Hipotecario de la Vivienda (Banhvi) está haciendo evaluaciones preliminares para determinar cuáles entidades financieras o públicas podrían titularizar sus carteras de créditos de vivienda.

Este estudio es parte de las labores previas al arranque de la Sociedad Titularizadora que conformaron el Banhvi y el Banco Nacional y que ya fue inscrita en el Registro Público.

Dicha entidad ofrecerá a cualquier entidad financiera (o institución pública) comprarle sus carteras de vivienda y, de esa forma, las entidades recibirán fondos frescos que luego podrán colocar en nuevos préstamos.

Por su parte, la Sociedad Titularizadora homogeneizará dichas carteras, las ordenará en fideicomisos, los cuales emitirán títulos valores al mercado que serán respaldados por dichas hipotecas. Se espera que estos bonos sean consumidos –principalmente– por los fondos de pensión.

De acuerdo al acta No. 73 de la sesión del 9 de noviembre pasado de la junta directiva del Banhvi, el gerente general del Banco, Ennio Rodríguez, afirmó que ya se ha hecho un trabajo preliminar sobre qué tipo de carteras podría comprar la Sociedad.

Dijo que el Banco Nacional tiene US$200 millones en préstamos hipotecarios en estudio y que el Instituto Nacional de Seguros (INS) está interesado en canalizar US$50 millones.

Indica que también se conversará con los jerarcas de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) y de otras entidades financieras, incluidas las que pertenecen al Sistema Nacional Financiero de la Vivienda, según confirmó Rodríguez a El Financiero la semana anterior.

Sobre la opción del Nacional y del INS, el jerarca indicó que aún deben determinar qué parte de sus carteras es titularizable.

Al menos tres entidades consultadas por este semanario comentaron que todavía no han recibido una comunicación formal de parte del Banhvi, pero que estarían dispuestas a estudiar la propuesta.

“Si esta sociedad ofrece algo atractivo podríamos pensarlo”, comentó Gerardo Corrales, gerente del BAC San José.

Eugenia Meza, gerenta de la Mutual Cartago, señaló que la titularización es una opción que siempre se debe considerar dentro del sistema financiero.

Por su parte, Óscar Alvarado, gerente del Grupo Mutual Alajuela-La Vivienda, explicó que por ahora no han estudiado el proyecto.

Actualmente, en el sistema financiero nacional hay colocados US$2.225 millones en préstamos de vivienda.

Avances y leasing

Ennio Rodríguez señaló que están esperando que la Superintendencia General de Valores (Sugeval) autorice la Sociedad Titularizadora para que empiece a operar, pero tienen la expectativa de que el primer proyecto se concrete este año.

La empresa fue constituida con un capital inicial de ¢100 millones. El Banco Nacional tendrá el 60% de las acciones, mientras que el Banhvi el 40%.

Rodríguez confirmó que se está evaluando la opción de que el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) también participe como accionista de la Sociedad o como prestamista de recursos.

Además, la Sociedad tendrá un esquema de administración muy ágil y posiblemente solo un gerente y un auditor.

Rodríguez reveló que aparte de titularizar carteras, otra de las opciones interesantes que podría ofrecer esta sociedad es la del arrendamiento (leasing) de viviendas, cuyo principal beneficio para las familias sería el hecho de que no tendría que dar una prima para tener casa.

“El objetivo es permitir a familias de clase media arrendar las propiedades con opción de compra y que una parte del alquiler se capitalice a su favor, de tal forma que no se requiera de prima para obtener vivienda”, explicó Rodríguez.

Sin embargo, agregó que primero tendrá que definir el esquema de leasing a utilizar y las condiciones de las propiedades, pero que lo conveniente es que sean edificios desarrollados especialmente para ese propósito.

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