Opinión
El rosario de reformas pendientes
*Extracto de su presentación en el Congreso Bancario Nacional.
Eduardo Lizano Faith
expresidente del Banco Central
Las reformas financieras son una tarea inconclusa. Siempre hay que hacer reformas y actualmente en el caso de Costa Rica hay tres elementos que propician estos cambios: el proceso de regionalización de la banca, el proceso de internacionalización (con la llegada de bancos internacionales) y la globalización que trae consigo la apertura de la cuenta de capital.
En el país existen condiciones propicias para impulsar dichas reformas: un fuerte crecimiento económico, una posición sólida de reservas monetarias internacionales, una mejora en las finanzas públicas, lo que incluye una disminución de las pérdidas del Banco Central, y un fuerte ingreso de inversión extranjera directa.
Ahora bien, antes de aplicar una reforma es importante preguntarse para qué son importantes las reformas.
En primer lugar, ayudarían a mejorar el crecimiento del sector financiero, lo que implicará una mayor capitalización y un incremento en la rentabilidad. También es de esperar una mayor eficiencia y productividad de los participantes, lo mismo que una mejor solvencia que los ayude a soportar los shock internos y externos.
Las reformas a estudiar
Entre los temas a examinar están los siguientes:
En el caso del Banco Central, el cambio de sistema cambiario y de “ancla” en la definición de política monetaria, pues se quiere pasar del tipo de cambio a metas de inflación.
Todo este proceso implica un traspaso de las pérdidas del Banco Central al Ministerio de Hacienda y la fijación de una tasa de interés de política monetaria.
A nivel de la supervisión bancaria, hay que mejorar el ámbito de acción de los reguladores y en esto será importante la aprobación del proyecto de ley sobre supervisión consolidada de los grupos financieros. También se tiene que mejorar la coordinación entre las superintendencias de la región, un tema complicado dado la centroamericanización de los grupos financieros.
El otro asunto que se debe evaluar a fondo tiene que ver con la supervisión diferenciada.
Es necesario también considerar algunas facultades adicionales a los supervisores, como la posibilidad de fijar reservas especiales en el caso de fuertes crecimientos en las carteras de crédito.
Igualmente, hay que tomar en cuenta el tema de la protección legal a los funcionarios de las superintendencias y el costo que tiene la labor de la supervisión.
En relación a la banca comercial, hay que estudiar todo lo que tiene que ver con las condiciones desiguales entre la banca pública y la privada (la llamada “nivelación de la cancha”).
Es importante también que el Banco Popular se integre de forma completa al resto del sistema financiero nacional, pues no hay razón ahora de que tenga tratamientos desiguales que sí tuvieron mérito en sus primeros años de funcionamiento.
En cuanto a los bancos estatales, será importante analizar si vale la pena que entre los activos del Estado hayan activos dedicados únicamente a generar utilidades.
Por otra parte, hay que analizar la función y el uso del fondo de garantías de la Asociación Bancaria Costarricense (ABC), para ver si este es el sistema que tiene que continuar o no.
Hay que valorar la necesidad de un seguro de depósitos para todos los participantes del sistema, lo mismo que la calificación de riesgo de los intermediarios financieros.
Otro aspecto a considerar es la apertura a futuro del mercado de seguros.
Se trata de un largo rosario el que tenemos por delante y, por lo tanto, será importante establecer prioridades, pues no todo se puede hacer a la vez. No obstante, sin apoyo político, será difícil avanzar en estos cambios.
* Extracto de su presentación en el Congreso Bancario Nacional, celebrado el pasado 7 de setiembre en el hotel Real Intercontinental.
