Finanzas # 676
¿Qué hacer ante el ajuste?
Familias tienen que priorizar gastos y empresas deben buscar mayor eficiencia
Valeria Bermúdez /archivo PARA EF
El Banco Central advirtió que será necesario un fuerte ajuste económico para soportar la situación internacional provocada por el alza en el petróleo, de los alimentos y la desaceleración de Estados Unidos.
Es hora de que las familias y las empresas busquen opciones para enfrentar una inminente caída en sus ingresos.
Por ejemplo, las familias tienen que priorizar gastos y abonar más a sus deudas.
Las empresas deben asegurar su capital de trabajo, valorar si su producto o servicio podría quedar fuera de las prioridades familiares y buscar una mayor eficiencia para reducir costos.
Es importante valorar muchas opciones, pues los analistas aseguran que la época de expansión económica, bajas tasas de interés y un tipo de cambio a la baja terminó.
Lo que busca el Central
Aunque durante el primer semestre la economía local no ha dado una gran señal de desaceleración, la situación internacional es de cuidado.
El precio del petróleo sigue subiendo a niveles históricos, los alimentos básicos aumentan, la liquidez mundial se ha restringido, algunos países suben sus tasas de interés para contrarrestar la inflación y Estados Unidos continúa rozando la recesión.
Por eso, el Central ya adelantó que habrá un ajuste: mencionó un alza (gradual) de las tasas de interés, una contracción del crédito, un mayor control del gasto público y la necesidad de que las empresas exporten más.
¿Esto qué significa?
Que la cuota de su crédito empezará a subir, que será más difícil conseguir crédito y que si usted administra una empresa es recomendable que busque alternativas en el exterior para enfrentar la caída en los ingresos locales.
Esa mayor inflación y el incremento en las tasas de interés se reflejarán en una caída de los salarios reales de la población y del nivel de gasto de las familias.
Sin embargo, hay otros elementos a considerar: El primero es el tipo de cambio.
Aunque lleva prácticamente un mes estático entre ¢522 y ¢523, algunos economistas piensan que no es sostenible a futuro.
Si el tipo de cambio empieza a subir (como prevén algunos), aquellos que posean deudas en dólares y salarios en colones tendrán un elemento más por el cual preocuparse y los consumidores empezarían a ver un incremento en los productos importados.
El segundo elemento es el proyecto de ley para eliminar el impuesto al diésel y subirlo a las gasolinas regular y súper. De aprobarse, los usuarios de vehículos que usen esos combustibles tendrán que pensar dos veces antes de salir de su casa en carro.
Lo que podríamos hacer
EF consultó a varios economistas las medidas que podrían tomar familias y empresas para enfrentar el ajuste. Pero todo depende del nivel de ingreso familiar y el tipo de compañía.
El economista Álvaro Saborío recomienda a las familias reducir hasta cierto punto su nivel de consumo tratando de no desmejorar su calidad de vida.
En pocas palabras, si usted acostumbraba comer fuera tres veces por semana ahora podría hacerlo solo dos.
Otro ejemplo: Si acostumbra a pasear en carro en las vacaciones o alquilar una habitación de hotel podría considerar paseos más cortos o posponer su viaje para otra oportunidad.
De paso, recuerde que la gasolina está cara por lo que es bueno usar el carro con moderación.
Como las tasas de interés van para arriba, es un hecho que ahora tendrá que destinar más dinero para pagar la cuota de su crédito.
Por eso no solo debería reorganizar su presupuesto para hacerle frente a esa alza sino también para tratar de ahorrar un poco y hacerle un fuerte abono a su deuda, como recomienda el analista Juan Muñoz.
Recuerde que, como las tasas de interés subirán, ahorrar se vuelve más atractivo.
Otro buen consejo es bajar el saldo de su tarjeta de crédito.
Si va al supermercado sepa de antemano cuáles productos son indispensables y cuáles innecesarios.
El economista Alberto Trejos apunta un elemento adicional: estamos en un país que ahora tiene un tipo de cambio flotante, por lo que es bueno cuidar las transacciones con moneda extranjera.
“Lo mejor es ahorrar en la moneda que se debe y gastar en la moneda que se gana”, comentó.
En el caso de las empresas, las soluciones no se pueden estandarizar, pero buscar ahorros y ser más eficientes son válidas.
Saborío añadió que si la empresa es ordenada, un freno en la demanda le podría mejorar su capital de trabajo, el cual se podría usar para bajar las deudas de largo plazo.
Dado que ahora será más difícil conseguir crédito, sería mejor que las empresas se aseguren las líneas de corto plazo que requieren para su operación.
También deben ponerle atención a los grandes inventarios, sobre todo en el negocio inmobiliario (casas sin vender o edificios sin alquilar).
Tome en cuenta que los bancos ahora serán más cuidadosos a la hora de otorgar un crédito para evitar que el alza en las tasas se transforme en morosidad.
“Hace un año los bancos estaban tirando plata por la ventana. Hoy es posible que presten una menor porción de los proyectos que financien”, comentó Alberto Franco, de Ecoanálisis.
Trejos opina que, ante todo, las empresas deben tener calma, pero buscar formas de mantener sus ingresos. “Es hora de que volvamos a la realidad de que el mercado más interesante es el externo”, aconsejó.
Inflación: La variación de los precios fue de 6,55% a junio, pero la interanual llegó a 12,8%, muy por encima de la meta de 8% del Banco Central. El Indice Subyacente de Inflación (ISI) –descuenta alimentos y energía– llegó al 11,3%.
IMAE: La actividad económica creció un 5,1% en abril, dos puntos menos que un año atrás, pero el Central previó un incremento del 3,5% en la producción para este año. El IMAE muestra una tendencia decreciente desde octubre.
Exportaciones: Aumentaron solo 8% en mayo, pero las importaciones crecieron un 28%. Por ese motivo, el déficit comercial prácticamente se duplicó.
Tasas: Las tasas pasivas todavía son más bajas que en enero, pero empezaron a subir desde abril. El Banco Central subió su tasa de política monetaria en casi tres puntos en el semestre (hoy 8,70%).
Fuente Banco Central y EF.
