Excedentes fueron menores debido a la implementación de nuevas estimaciones sobre créditos

Por: Sergio Morales Chavarría y César Augusto Brenes Quirós 6 noviembre, 2016

Los primeros nueve meses del 2016 no han sido fáciles para las cooperativas de ahorro y crédito.

Sus resultados para este periodo son mucho menores en comparación con el 2015.

Al considerar las 24 entidades que habían reportado sus datos a la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef), los excedentes o ganancias totales muestran un descenso global de 10%.

El Financiero | Archivo
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La principal razón de esta caída tiene que ver con un incremento mayor de los gastos, principalmente los administrativos y los relacionados con las estimaciones sobre el riesgo de sus préstamos.

De todas estas cooperativas, 15 tienen menores excedentes, mientras que el resto aumentó sus resultados, es decir, más de la mitad tiene cifras más bajas respecto del año pasado.

infografia
Incluso, las cuatro entidades con los mayores activos (más de ¢350 millones) –a saber, Coopenae, Coopeservidores, Coopeande y Coopealianza– tienen disminuciones entre un 4% y un 20% en el periodo analizado.

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Números afectados

El balance de menor crecimiento que tiene este sector en el 2016 es, por el momento, ocasionado por factores que no están vinculados directamente con la labor de intermediación financiera (captación y préstamos de fondos).

En este renglón, el crecimiento general es del 8,7%. Por lo tanto, la labor principal de las entidades sí generó resultados positivos, pero otras razones menoscabaron los números finales.

Entre esas causas están los gastos de operación, los administrativos y, en algunos casos, líneas especiales que pueden llegar a afectar el resultado neto.

Se incluyen también los gastos por las diferentes estimaciones que deben hacer; es decir, reservas ante los diferentes riesgos que asumen como, por ejemplo, ante el deterioro en la calificación de los deudores o por el aumento en la morosidad de los créditos.

Una de estas nuevas estimaciones son las contracíclicas, que se empezaron a aplicar en junio de este año y fueron implementadas con objetivo de mitigar los efectos que producen los impagos a las carteras de créditos durante los periodos de contracción económica.

Cualesquiera que sean las estimaciones, deben registrarse como un gasto en el momento que se realizan y, por lo tanto, afectan las ganancias finales.

En lo que respecta a los gastos de administración, las entidades tuvieron un crecimiento total relativamente alto de 15,8%. Solo cinco lograron reducir este monto pero siete reportaron aumentos por abajo del 10%.

Las cooperativas de mayor tamaño son las que también tuvieron en los primeros nueve meses los incrementos más altos en este rubro.

Un 2016 difícil

Krisia Rojas, gerente general de Coopavegra de Palmares, detalló que, precisamente, en su caso, las estimaciones contracíclicas afectaron los resultados finales e impidieron que fueran más altos.

A setiembre, sus excedentes aumentaron solo un 3%.

Explicó que debieron sacar un 7% de esas ganancias debido a las reservas en cuestión y dicho gasto no se contempló el año pasado en la formulación del presupuesto del 2016.

Rojas también confirmó que otro de los impactos que han tenido se originaron por mayores estimaciones ante el deterioro en la clasificación de los deudores en otras entidades financieras.

Esto es lo que se denomina como contagio. Ocurre cuando un deudor incurre en un incumplimiento de cualquier deuda, pero su calificación de riesgo desciende ante todas las entidades financieras, aunque en el resto de obligaciones se mantenga al día.

Una situación similar describió Carlos Siles, gerente general de Coopeco, quien detalló que han tenido que incrementar las estimaciones precisamente por el tema del contagio.

Dichos ajustes alcanzaron los ¢106 millones, en una entidad que reporta excedentes por ¢37 millones.

Siles atribuye este comportamiento al sobreendeudamiento de las personas que, en determinado momento, termina por incumplir uno de los créditos que tiene vigentes, el cual podría ser la tarjeta de créedito.

Coopeco tuvo un descenso en sus resultados finales del 37%, pues pasó de ¢60 millones a ¢38 millones en el periodo analizado.

Para Coopecaja, una de las que está en el grupo con más activos, el resultado parcial ha sido más benevolente, con un incremento del 9%.

Su gerente, Johnny Saborío, dijo que el resultado responde a que manejaron adecuadamente los costos de operación y el margen de intermediación.

Coopecaja reportó un incremento del 20% en la cartera de crédito y en el resultado de intermediación, porcentaje que se alejó del logrado en utilidades (9%).

Al respecto, Saborío detalló que la diferencia en las proporciones se debe a que la organización realizó una mayor estimación de incobrables para cubrir el riesgo de morosidad que sus clientes puedan ocasionar.

“Permite prepararnos ante un posible contagio que se pueda generar, producto de deudas que nuestros clientes mantienen en otras instituciones, especialmente con tarjetas de crédito”, agregó.

Por su parte, Adrián Sanabria, jefe del departamento financiero de Coopemep, dijo que la disminución en el crecimiento de este año ya se había anticipado desde el 2015 debido a un gasto no recurrente que realizaron y que consistió en la renovación de la plataforma tecnológica.

Sin embargo, aseguró que para el cierre del 2016 esperan un incremento en activos cercano al 20% y, por lo menos, una estabilidad de los excedentes, lo que consideró adecuado dados los cambios que están implementando internamente.

Una radiografía del sector

Cifras de las coperativas a setiembre pasado (en millones de colones).

Entidad

Activos

Cartera al día

Resultado (excedentes)

Cambio en resultados

Coopenae

671.143

453.136

5.303

-20%

Coopeservidores

642.092

437.368

4.630

-17%

Coopeande

491.009

359.393

4.813

-18%

Coopealianza

362.357

239.113

4.184

-4%

Coocique

171.119

128.283

745

58%

Coopecaja

129.673

112.572

3.168

9%

Coopemep

83.508

70.248

1.648

-10%

Coopebanpo

52.803

40.174

494

-16%

Coopeamistad

33.102

29.093

332

-5%

Coopeaya

28.984

18.655

545

21%

Coopefyl

26.063

18.756

603

11%

Coopejudicial

24.368

18.851

1.059

-5%

Coopemédicos

24.111

15.252

217

46%

Coopegrecia

23.344

16.078

151

-1%

Coopavegra

20.349

12.608

257

3%

Credecoop

19.692

9.560

331

11%

Coopelecheros

11.009

8.721

48

-224%

Coopesanmarcos

10.961

4.014

196

47%

Coopeco

9.863

7.677

38

-37%

Coopesparta

9.415

7.090

29

-35%

Coopecar

8.877

5.353

68

5%

Coopeuna

8.707

6.286

60

-39%

Servicoop

7.640

4.617

-0,33

-101%

Coopemapro

3.336

2.780

41

-21%