La información incluida en el estado de cuenta que envían las Operadoras de Pensiones Complementarias (OPC) a los aportantes debe ser leída con atención: es posible que los datos correspondan al acumulado de un periodo de varios meses o simplemente a la variación del últimos 30 días.
Según sea el caso, los datos pueden causar algún grado de preocupación o bien tranquilizar a la persona interesada.
Popular Pensiones, BN Vital, BCR Pensiones y Pensiones BAC indicaron a El Financiero que los estados de cuenta que mandan mensualmente a sus afiliados en el ROP comprenden períodos de seis meses. De esta manera, a las personas que se encuentran en alguna de estas OPC les llegó en mayo el estado que incluye los rendimientos acumulados entre noviembre de 2022 y abril de 2023.
Por su parte, Vida Plena y la operadora de pensiones complementaria de la Caja Costarricense de Seguro Social (OPC-CCSS) informaron que el estado de cuenta que le envían a sus afiliados solamente contempla información mensual. Eso sí, explicaron que, por la normativa SP-A-243-2021, cada seis meses (con corte a junio y diciembre de cada año) remiten el documento que contiene el resultado del semestre.
El estado de cuenta resulta útil para ver los saldos y qué está pasando con la gestión de la operadora de pensiones. Mas no es últil para tomar decisiones importantes respecto a los fondos porque el documento contempla un período muy corto: un mes o un semestre, según sea el caso.
En términos de un fondo de retiro ese lapso puede resultar insuficiente para tener una buena idea sobre el manejo de los fondos que hace una OPC.
Ya sea por reglamento o decisión de la empresa administradora, es últil conocer las diferentes implicaciones al leer un estado de cuenta semestral respecto a uno mensual. Los números acumulados en un periodo o los cambios en el último mes pueden ser muy distintos.
Por ejemplo, rendimientos acumulados en seis meses pueden contener pérdidas y ganancias mensuales en un solo dato que es el neto del periodo sin que la persona se percate que existe la posibilidad de que en los primeros dos meses tuviera datos negativos y en los cuatro siguientes cifras positivas que compensen el resultado.
En el caso de datos mensuales, estos se asemejan más a una fotografía del último momento y sirven solamente para ver el rumbo que tienen los fondos en cortísimo plazo.
Con respecto a los rendimientos del ROP que se observan en estos documentos, cinco de las operadoras de pensiones aseguraron que, en 2023, estos han sido positivos en tres meses consecutivos: febrero, marzo y abril. En el caso de BCR Pensiones, solo se precisó que, dadas las circunstancias presentes, se han logrado visualizar plusvalías en los fondos de pensión.
“Si bien este período de mejoría no alcanza para hablar de una recuperación, sí entreabre la puerta a un panorama de mejores expectativas para los inversionistas”, detalla un documento de Popular Pensiones que fue enviado a los afiliados, junto con el estado de cuenta, a mediados de mayo.
Además, en lo que respecta a los rendimientos acumulados entre noviembre de 2022 y abril de 2023 también fueron positivos, según BN Vital y Pensiones BAC, debido a que de este semestre solo enero registró minusvalías.
Datos disponibles en el sitio web de la Superintendencia de Pensiones (Supén), el Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias registraba, a abril de 2023, 3.008.138 afiliados; el 58,35% de este grupo de trabajadores se encuentra en Popular Pensiones.
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Detalle del estado de cuenta
Los estados de cuenta que envían las operadoras de pensiones muestran diferencias entre ellas, en cuanto al período comprendido, rubros incluidos y detalle de la información.
Veamos lo que incluyen las OPC en los estados que remiten mensualmente:
- Popular Pensiones: período reflejado en el estado de cuenta, datos personales del afiliado, saldo anterior, aportes acumulados y también desglosados por mes, rendimientos, comisión de administración acumulada y el saldo actual.
De acuerdo con Róger Porras, gerente general de la entidad, los rendimientos que aparecen en el estado de cuenta son acumulados en cada semestre móvil porque la “Supén, por medio de un oficio y una nota aclaratoria, nos indicó que así se debe hacer. Es por un tema regulatorio”.
Esto implica que el 58,35% de los afiliados al ROP observan el resultado de una sumatoria de rendimientos obtenidos en un período de seis meses.
“Si alguna persona quisiera alguna aclaración, por supuesto puede llamarnos a la operadora para explicar cualquier detalle que la persona quisiera. Inclusive puede haber personas que quisieran un desglose de los últimos tres meses, y no de los últimos seis, eso también se le puede hacer”, dijo Porras.
- BN Vital: en el encabezado del estado de cuenta aparece un resumen del comportamiento de la cuenta del afiliado, con la información del saldo inicial y final del período. Además, incluye los montos correspondientes a los aportes, retiros, rendimientos y comisiones por administración, durante el período de corte del estado de cuenta.
También, incorpora la información de los medios de contacto de BN Vital y de la Supén.
De acuerdo con el gerente general de esta OPC, Hermes Alvarado, en el cuerpo del estado de cuenta está la información de los montos para cada mes, y las proyecciones de la pensión complementaria a la que puede aspirar el afiliado en el ROP.
“Finalmente, se incorporan los links mediante los cuales los afiliados pueden acceder a información relevante sobre: la guía informativa del estado de cuenta, comparativo de rentabilidades y comisiones por administración, folleto informativo según el artículo 75 del Reglamento de Gestión de Activos, metodología de la proyección de pensión y la guía sobre la importancia de la actualización de datos personales y de los beneficiarios”, detalló Alvarado.
- BCR Pensiones: período que comprende el estado de cuenta, saldo al inicio y último día del período, rendimientos y comisiones agregados del semestre; detalle de aportes, retiros, traslados o pago de pensión; el enlace donde los afiliados puedan consultar la comparación de las rentabilidades y comisiones publicadas por la Supén; y el enlace del folleto informativo.
Además, Mauricio Rojas, gerente general de la entidad, precisó que en el estado de cuenta de diciembre de cada año se adjunta una proyección (más no una promesa de pago) del monto de pensión para los trabajadores del Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias con más de cinco años de estar afiliados en la operadora.
- Pensiones BAC: incluye el saldo al inicio del período, los aportes, los rendimientos acumulados, los retiros realizados, los traslados, la comisión de administración y el saldo actual.
Según Laura Moreno, vicepresidenta de Relaciones Corporativas de BAC, el documento también contempla otros datos como información sobre los contratos que el afiliado tiene suscritos, información de contacto con la OPC y el vínculo a las rentabilidades publicadas por la Supén.
Adicionalmente, en diciembre y junio, en el estado de cuenta se añade una proyección del monto que se estima tendrá el afiliado al momento de la pensión.
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- Vida Plena: datos personales del afiliado, período comprendido,canales de comunicación de la operadora y de la Supén; y links donde la persona tiene acceso a información de los rendimientos por fondo, comisiones, el folleto informativo de gestión de activos y los canales de contacto de la operadora para que el afiliado pueda realizar consultas o trámites.
El estado de cuenta del ROP también incluye saldo inicial, aportes, retiros, traslados, rendimientos, comisiones y el saldo final del período.
El afiliado por medio de nuestros canales de contacto puede solicitar un estado de cuenta del período que necesite.
— Alejandro Solórzano, gerente general de Vida Plena
De acuerdo con el gerente general de Vida Plena, Alejandro Solórzano, desde diciembre de 2022, en el documento también se incluye la bonificación del ROP para los afiliados que cuentan con más de 10 años de estar con la operadora y para los pensionados que tienen más de seis meses de permanencia.
“Vida Plena es la única operadora que tiene un sistema de bonificación, que consiste en devolverle a la cuenta del afiliado un porcentaje de la comisión que se cobra por administración de sus fondos. El porcentaje de la devolución depende del tiempo que tiene el afiliado de estar con la operadora. De esta manera la operadora deja de percibir una parte de su comisión y se la deposita a sus afiliados en su ROP, lo que en el futuro, se traduce en una mayor pensión”, explicó Solórzano.
- OPC-CCSS: incluye información personal del afiliado, el saldo total ahorrado en el fondo, el detalle de los movimientos registrados en el mes (aportes, retiros, rendimientos, cobros de comisión, entre otros), y un link para consultar la información de rentabilidades de la industria, comisiones y portafolio de inversión, así como los datos de contacto de la OPC.
En el caso del estado de cuenta que se envía semestralmente, el resumen de los movimientos del período contempla tanto la sumatoria de ellos como el detalle desglosado por cada mes de dicho plazo.
Respecto al estado de cuenta con corte a diciembre de cada año, los afiliados al ROP también reciben una proyección de pensión complementaria. Según el gerente general de la institución, Héctor Maggi, este es un instrumento de educación financiera que tiene como objetivo modificar el comportamiento de ahorro a lo largo del tiempo, y que el afiliado pueda formarse expectativas objetivas de los ingresos que tendrá al momento de su retiro laboral.
Los rendimientos de las operadoras
Desde BN Vital y Pensiones BAC se detalló que el semestre que comprende desde noviembre de 2022 hasta abril de 2023 mostró plusvalías, pues cinco de los meses registraron rendimientos positivos en el ROP; enero fue la excepción porque tuvo minusvalías.
En el caso de Popular Pensiones, en el correo electrónico que le enviaron a sus afiliados a mediados de mayo de 2023, también expone que en lo que va de este año las inversiones de los fondos de pensiones reportaron un crecimiento positivo por tres meses consecutivos (febrero, marzo y abril).
“Ya desde octubre del año pasado comienza a revertirse la tendencia de rendimientos negativos que teníamos las operadoras y comienza a tener una tendencia de comportamiento de rendimientos positivos; tal cual nosotros lo habíamos mencionado al hablar de que eran inversiones de largo plazo”, dijo el gerente general de Popular Pensiones.
Por otro lado, el gerente general de la operadora Vida Plena y el de la OPC-CCSS también detallaron que en febrero, marzo y abril de 2023 registraron plusvalías en el Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias.
Incluso, Solórzano destacó “que los resultados positivos, medidos por los rendimientos de este año, ya han superado la disminución del año anterior. Al 22 de mayo, Vida Plena es la única operadora que recuperó y superó los rendimientos del año 2022″.
Desde BCR Pensiones se recordó que en materia de pensiones, el manejo de las inversiones y los rendimientos deben analizarse a mediano y largo plazo, por la naturaleza de estas.
“En tema de rendimientos no es posible asegurar que el comportamiento que estos tengan en determinado período se mantenga en el futuro, dado que pueden presentarse diferentes situaciones que provoquen una minusvalías o plusvalías. En vista de lo anterior, se hace constante énfasis en la importancia de visualizarlo siempre a largo plazo”, comentó el gerente general de BCR Pensiones.