El Ministerio de Hacienda inició el pasado 5 de marzo el proceso de contratación del banco colocador para el proceso de colocación de títulos valores en el mercado internacional (eurobonos).
"Los bancos participantes deberán justificar y aportar las características básicas propuestas para la colocación internacional incluyendo al menos, tipo de bono y regulación aplicable, plazo, precio de referencia y el cronograma de actividades propuestas" indica el documento publicado.
Como condiciones, Hacienda estableció que los bancos participantes deben demostrar su experiencia en este proceso, las estrategias de distribución y de apoyo en el mercado secundario para esta emisión, así como la información de gastos y comisiones.
En noviembre pasado, Costa Rica emitió un total de $1.000 millones en bonos en el mercado internacional a un plazo de diez años y a una tasa de 4,25%. En esa ocasión también se procedió a realizar las contrataciones de las firmas legales y de bancos colocadores. En ese entonces, fueron Deutsche Bank y Citigroup, los seleccionados que estructuraron y procedieron a la venta de los instrumentos.
En la evaluación, Hacienda dará un 40% a la participación en las emisiones de bonos, un 30% a la actividad y apoyo en el mercado secundario y un 30% a la experiencia del equipo profesional asignado a este proceso.
El pasado 19 de febrero el Ministerio abrió el proceso de contratación de la firma de asesores legales y cerró el día 25 de ese mismo mes. Este es uno de los primeros pasos para poder hacer las emisiones.
A partir de este momento también se deben seleccionar las empresas que darán las calificaciones de los bonos y más cerca de la fecha de emisión, se realizan reuniones con compradores potenciales en ciudades en donde están los principales mercados.
La Ley 9070 facultó al Poder Ejecutivo a emitir un máximo de $1.000 millones por año desde el 2012 como deuda externa. El saldo actual de esa autorización es de $3.000 millones.