El 2023 fue un año que golpeó las ganancias registradas por instituciones (bancos, mutuales y cooperativas) supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef). Claro, el impacto fue distinto entre cada grupo.
Es importante aclarar que hablamos de golpe porque se produjeron menos ganancias, pero siempre hubo resultados positivos.
Recientemente, El Financiero publicó un reportaje que expone que las ganancias de 14 bancos en Costa Rica disminuyeron en un 40,5% (¢114.804 millones) con respecto al 2022; mientras que las mutuales reportaron una merma de 6,11% (¢624 millones).
En este artículo abordaremos el caso de las 21 cooperativas de ahorro y crédito (CAC) supervisadas.
A grandes rasgos se puede indicar que el año pasado las CAC contabilizaron una reducción interanual en las utilidades totales de 93,2%. Los datos disponibles en el sitio web de la Sugef muestran que el indicador cayó de ¢38.800,2 millones en 2022 a ¢2.637,3 millones en 2023.
El Financiero informó el pasado 1°. de marzo que en 2023 las utilidades de las cooperativas fueron de ¢32.900,9 millones. Sin embargo, esta cifra cayó porque CS Ahorro y Crédito tuvo que hacer un ajuste en el resultado financiero obtenido en el año, para reflejar una pérdida por ¢26.975 millones debido al deterioro de varias operaciones crediticias; según informó La Nación el martes 5 de marzo.
Inicialmente, esta cooperativa había reportado ganancias por ¢3.288,5 millones en 2023.
“El cambio se aplicó después de que la Superintendencia culminó una fiscalización a la cartera de crédito de la entidad financiera para el periodo de enero del 2022 a agosto del 2023″, expuso La Nación.
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Los resultados obtenidos en 2023 por las cooperativas, tanto en ganancias, como en cartera de crédito y activos totales, se dieron en un contexto de altas tasas de interés.
Entre diciembre de 2021 y octubre de 2022, el Banco Central de Costa Rica (BCCR) elevó el nivel de la Tasa de Política Monetaria (TPM) de 0,75% a 9%. A partir de marzo de 2023, el ente emisor decidió reducir su tasa hasta llevarla al 6% en diciembre de ese año. Pese a la reducción, la TPM todavía se encuentra alta; actualmente está en 5,75%.
La transmisión de la TPM hacia el resto de tasas en la economía costarricense no es un proceso inmediato. Según el BCCR, los ajustes se completaban, en promedio, luego de ocho meses. Empero, existe un proceso de ajuste más lento en las tasas activas (créditos) en comparación con las pasivas (ahorros).
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“El incremento sostenido de las tasas de interés tuvo un fuerte efecto en el costo financiero de las entidades. Este efecto no se trasladó en su totalidad a las tasas activas lo que disminuyó los márgenes de utilidades de las entidades cooperativas”, comentó Alexander Otoya, gerente de Finanzas de Coope Ande.
El comportamiento del negocio cooperativo resulta de importancia para los asociados –que a la vez son los ‘dueños’ de estas entidades–, pues todos los años reciben excedentes (saldos a favor que arroja la liquidación del ejercicio económico y que no pagan impuesto sobre la renta) producto del resultado de la operación de la institución de la que forman parte.
Dicho esto, ahora sí, vamos al detalle de los resultados:
Utilidades reportadas en 2023
Aunque en su conjunto las cooperativas registraron una caída en sus ganancias, al analizarlas de forma individual se obtiene que en 2023 siete de ellas mostraron utilidades mayores a las del año previo.
Entre ellas, a diferencia de los bancos, destacan instituciones que se consideran grandes, según activos registrados ante la Sugef: Coopealianza, Coopecaja y Coopemep.
Una de las justificaciones que respaldan los resultados positivos de Coopealianza tiene que ver con los cambios en la estructura de costos y al ajuste en la estrategia de crecimiento en los créditos de mayor rentabilidad, en comparación a las colocaciones realizadas en 2021 y 2022.
Con respecto a los resultados de Coopecaja, la subgerenta general, Elizabeth Morales, explicó que el incremento del 23,4% en las ganancias de la institución responde a una buena gestión de ingresos y a la contención de gastos, especialmente, de los incobrables, es decir, aquellos que resultan de las operaciones que los deudores dejaron de pagar.
Del análisis que realizó El Financiero se desprende que hay un grupo de 11 CAC que percibieron ganancias menores a las de 2022, pero sus números se mantuvieron positivos.
Al hacer zoom en los datos disponibles en el sitio web de la Sugef es claro que el mayor impacto, en términos absolutos, lo recibió Coope Ande. Sus ganancias, en cuestión de un año, pasaron de ¢8.101 millones a ¢4.094,7 millones.
Es decir, se redujeron en ¢4.006,3 millones.
De acuerdo con el gerente de Finanzas de Coope Ande, las condiciones del entorno, como las altas tasas de interés y un “crecimiento modesto” en la cartera de crédito en comparación con años anteriores, explicaron esta reducción significativa en las ganancias.
Ante el resultado, para este 2024 Coope Ande replanteó “algunas acciones” (sin dar mayor detalle) tanto en la parte de activos como pasivos de la estructura financiera, por lo que estima registrar un repunte en las utilidades de este año. Además, espera ofrecer un portafolio de productos con mayor valor agregado para sus clientes.
Por otra parte, hubo tres cooperativas que en 2023 registraron pérdidas en sus operaciones, en comparación con el 2022: CS Ahorro y Crédito, Coopelecheros y Coopeuna.
La pérdida de ¢26.975 millones de CS responde al deterioro de una parte de los préstamos que la cooperativa tuvo que respaldar con recursos del patrimonio.
“CS Ahorro y Crédito reclasificó una parte de sus operaciones de crédito, principalmente de consumo, lo cual implicó la creación de una estimación por deterioro de ¢29.933 millones. La normativa financiera obliga a las entidades a crear esta provisión, como medida preventiva, en caso de que el deudor no pague”, informó La Nación.
Óscar Hidalgo, gerente de la cooperativa, comentó al medio que los ajustes aplicados afectaron el resultado del 2023, y agregó que se aprobó un cambio en la estrategia del negocio para aminorar riesgos, así como un plan de recuperación por parte del Consejo Administrativo de la entidad.
“Tuvimos que hacer la protección de la cartera con las estimaciones, de conformidad con la normativa vigente, a partir de enero. Esto fue principalmente por nuestra línea de negocio de (crédito de) consumo y obedeció a situaciones que impactaron a las familias previo a la pandemia, el aumento de tasas de interés y desempleo”, explicó Hidalgo.
El gerente de CS Ahorro y Crédito además precisó que, pese a la pérdida, la entidad no llega a un nivel donde se encuentre en irregularidad financiera.
Por su parte, El Financiero le envió a Coopelecheros diversas consultas por correo electrónico sobre las razones que justificaban las pérdidas de 2023; así como el comportamiento de su cartera crediticia y sus activos. Sin embargo, al cierre de esta edición no se obtuvo respuesta por parte de la entidad.
A pesar de que en su conjunto las entidades financieras percibieron menores utilidades en 2023, respecto a las contabilizadas en 2022, en lo que respecta al Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP), a diciembre de 2023 todas las instituciones supervisadas por Sugef (bancos, cooperativas, mutuales y financieras) registraron números por encima del 10%, es decir, están en “normalidad”.
El ISP es un indicador que brinda información sobre la fortaleza del capital de cada institución supervisada y su capacidad para responder por los riesgos generales de la actividad que ejecutan.
Cartera de crédito sube 5%
Mientras los bancos registraron una leve disminución interanual (0,03%) en su cartera de crédito, las cooperativas, por el contrario, incrementaron la suya en un 5% para llevarla de ¢2,7 billones en 2022 a ¢2,86 billones en 2023.
Este crecimiento obedece a las estrategias y a los procesos de colocación de cada cooperativa en las diferentes líneas de crédito, como hipotecarias, prendarias, educación, salud, etcétera.
Además, el hecho de que las cooperativas concentran un bajo porcentaje de su cartera crediticia en dólares hace que la afectación por la apreciación del colón durante el 2023 prácticamente fue nula, así lo explicaron en Coopealianza.
En el caso de los bancos, la caída en la cartera de crédito sí obedeció, principalmente, al comportamiento del tipo de cambio para las operaciones en moneda extranjera. Esto ocurrió porque la caída del precio del dólar el año pasado incidió sobre los saldos colonizados de las carteras de crédito en dólares.
Volviendo a las cooperativas, los datos demuestran que la entidad que más prestó en 2023 fue Coopenae (¢628.319,7 millones). Según Adrián Álvarez, gerente general de la institución, durante ese año esta cartera de crédito creció por encima del promedio del sector cooperativo, principalmente, en las líneas de crédito personal y vivienda, como resultado de un mayor dinamismo en algunas actividades económicas.
Coopenae junto con CS Ahorro y Crédito —que reportó una cartera creditica menos cuantiosa que la de 2022—, Coope Ande y Coopealianza acapararon el 72% de la cartera crediticia del sector cooperativo reportada ante la Sugef en 2023. Principalmente, la línea en la que concentran los créditos es en la de consumo.
El otro porcentaje se lo repartieron 17 organizaciones. De este grupo, solamente Coopelecheros y Coopeamistad mostraron una merma interanual en la cartera de crédito manejada en 2023.
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Activos de las cooperativas crecen
Los activos de las cooperativas se elevaron de ¢4,21 billones en 2022 a ¢4,49 billones en 2023, lo cual implica un aumento de ¢281.375,3 millones. Esta realidad no fue la misma para el sistema bancario nacional, pues este indicador cayó en 1,6%.
El incremento de los activos en el sector cooperativo obedece, principalmente, al crecimiento de la cartera crediticia. Este rubro también puede ser afectado por la variación en el precio del dólar, que refleja efectos contables negativos cuando hay una apreciación del colón y se tienen activos en dólares.
De acuerdo con los datos de la Sugef, solamente tres de las 21 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas (Coopelecheros, Coopeamistad y CS) vieron una merma interanual en sus activos. En el caso de los bancos, fueron 11 de los 14 que registraron una disminución entre 2022 y 2023.
Pues bien, según los activos totales reportados en 2023, la cooperativa más grande en Costa Rica fue Coopenae, debido a que el indicador alcanzó los ¢994.001 millones. Esto implica un crecimiento de 7,4% respecto al 2022.
Coopealianza, CS Ahorro y Crédito, y Coope Ande terminan de conformar el top 4de las cooperativas más grandes del país, con activos que superan los ¢765.000 millones. Una cifra interesante es que la diferencia entre el monto reportado por la última entidad y la que se posicionó en el quinto lugar (Coocique) fue de ¢456.130 millones.
Además, según los registros de la Sugef, en total fueron 14 las cooperativas de ahorro y crédito supervisadas que reportaron activos inferiores a los ¢100.000 millones e incluso menores a los ¢80.000 millones.
Precisamente, para las cooperativas de ahorro y crédito supervisadas por la Sugef con un nivel de activos netos totales (monto total de activos menos sus estimaciones asociadas) menor a ¢80.000 millones fue que el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) aprobó un reglamento para que estén sujetas a un marco de regulación y supervisión proporcional y más flexible. Esto sucedió en junio de 2023.
Nota de la redacción: Este artículo fue publicado inicialmente el 1°. de marzo y modificado el 6 de marzo de 2024, debido a cambios en los resultados financieros finales determinados por la Sugef sobre CS Ahorro y Crédito.