Once de las trece compañías de seguros que ofrecen servicios en Costa Rica cuentan con un nivel de solvencia “fuerte”, por lo que tienen un nivel de protección razonable de los intereses de las personas aseguradas.
Esto quiere decir que tienen el capital social suficiente para enfrentar imprevistos y asumir las pérdidas no esperadas, sin afectar al consumidor.
La evaluación de la fortaleza financiera de estas compañías está a cargo de la Superintendencia General de Seguros (Sugese), que, desde fines del 2014, aplicó novedades en el Índice de Suficiencia de Capital (ISC), mediante el cual sigue el rastro a la solvencia de las aseguradoras.
Este indicador se publica de forma trimestral.
El índice determina si el capital permite asumir imprevistos, por lo que no es relevante el tamaño del capital de cada asegurador, sino si alcanza para cubrir riesgos que están o no en la mira.
La metodología utiliza el capital base (patrimonio neto) y lo divide entre los requerimientos de capital de solvencia (esos riesgos previstos y no esperados).
El resultado determinará el nivel de suficiencia, mediante cuatro categorías: débil (menor a 1), baja (entre 1 y 1,3), moderada (entre 1,3 y 1,5) y fuerte (mayor a 1,5).
Listas para cubrir imprevistos
En el primer trimestre de este año, la mayoría de compañías de seguros presentaron un nivel que superó el 1,5 por lo que alcanzaron la categoría de mayor solvencia (“fuerte”). Esto significa que pueden asumir cualquier riesgo, por lo que no requiere aplicar medidas actualmente.
La cifra que una aseguradora obtenga en cada trimestre dependerá de varios factores. Una compañía puede ubicarse en la categoría “fuerte”, apenas rozando el límite de 1,5, mientras que otras pueden estar muy por encima de esta calificación, de igual manera que una misma compañía puede ver variar la cifra.
Al momento cuando una empresa arranca operaciones, el capital es suficiente para respaldar el negocio, pero conforme este crece, y la entidad suscribe más pólizas, debe adecuar los niveles de ese capital para mantener la seguridad del negocio.
Por esto, la Sugese puede pedir aportes adicionales de capital, que dependerán del volumen de operaciones de la compañía y el tipo de negocios que desarrolle.
En el primer trimestre del 2015, Seguros Bolívar mostró una nota de 11,13, y un año después en 7,8. Aunque hay una reducción, la compañía se mantiene muy por encima del límite más alto solicitado por la Sugese (1,5).
La dinámica del negocio de banca de seguros de Davivienda –que adquirió la aseguradora en octubre del 2015– motivó el crecimiento de los negocios, lo que se traduce en un mayor compromiso del capital de la aseguradora, al tener que mantener mayores provisiones técnicas, explicó Roy Cole, gerente de Seguros Bolívar.
Cole añadió que para la empresa es una meta mantenerse en un nivel de solvencia “fuerte”.
Sagicor, por su lado, fue una de las aseguradoras que subió la cifra de solvencia; pasó de 13,43 a 16,24, en el mismo periodo.
En este caso, el aumento responde a una reestructuración de la política de inversión, que le permitirá a la empresa crecer todavía más sin la necesidad de realizar aportes adicionales de capital, explicó Fernando Víquez, subgerente de Sagicor.
La compañía mantendrá una mayor solvencia de la requerido por ley, aunque sí espera una reducción en la cifra en el corto plazo, por el crecimiento del negocio. Se mantendría en la categoría “fuerte”, pero la cifra bajaría.
En la otra acera, dos aseguradoras mostraron calificaciones más bajas, a saber, Quálitas Compañía de Seguros y Oceánica de Seguros.
Quálitas obtuvo una solvencia de 1,30 y se posicionó en el nivel “bajo”. Eso indica que la entidad debe presentar un plan de acciones correctivas con el detalle de las medidas para su resolución, según lo establece el manual de solvencia de la Sugese.
“Nosotros no vamos a poner más del capital que requiramos. Con que pase el índice de suficiencia, estoy bien y nuestra estrategia va a ser seguir estando ahí”, dijo Rosa María Morales, gerente de Quálitas.
La decisión de la entidad de no necesariamente ubicarse en una mayor categoría se debe a la nula rentabilidad del capital ocioso en el país, con inversiones locales que no generan altos rendimientos, añadió Morales.
Por su lado, Oceánica de Seguros obtuvo el nivel “moderado”, en el que no requiere de medidas especiales pero, si la tendencia es decreciente, la Sugese puede solicitar medidas de corrección.
Se intentó conocer la posición de Oceánica de Seguros, pero al cierre de edición no fue posible .
Resultados del Índice de Suficiencia de Capital (ISC), por trimestre.
| Compañía de seguros | 1 T 2015 | 2 T 2015 | 3 T 2015 | 4 T 2015 | 1 T 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Instituto Nacional de Seguros | 2,38 | 2,04 | 2,25 | 2,19 | 2,13 |
| Seguros del Magisterio | 2,91 | 3,51 | 2,87 | 3,14 | 3,33 |
| Mapfre | 1,52 | 1,49 | 1,97 | 1,59 | 1,74 |
| ASSA | 1,79 | 1,88 | 1,87 | 1,71 | 1,64 |
| Pan American Life Insurance | 1,49 | 1,60 | 1,73 | 1,94 | 1,54 |
| Aseguradora del Istmo | 1,83 | 1,70 | 1,70 | 1,61 | 1,62 |
| Seguros Bolívar | 11,13 | 12,94 | 15,91 | 7,07 | 7,80 |
| Quálitas | 2,28 | 1,81 | 1,70 | 1,36 | 1,30 |
| Best Meridian | 2,19 | 2,48 | 2,59 | 2,68 | 2,26 |
| Triple-S Blue Inc. | 1,92 | 2,43 | 2,21 | 2,16 | 2,24 |
| Aseguradora Sagicor | 13,43 | 11,80 | 11,46 | 11,14 | 16,24 |
| Océanica de Seguros | 1,44 | 1,41 | 1,60 | 1,37 | 1,37 |
| Seguros Lafise | 5,96 | 3,63 | 3,42 | 2,99 | 2,25 |
