EscucharLa salida de Desyfin del mercado redujo de cinco a cuatro el número de entidades financieras no bancarias supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).
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Tras la salida de la financiera más grande del sistema nacional, ¿cómo se comportó el negocio del sector? A continuación, presentamos los números del 2024 en utilidades, activos, cartera de crédito, morosidad, estimaciones crediticias y suficiencia patrimonial.
Utilidades crecen
En 2024, a diferencia del año previo, todas las financieras supervisadas por la Sugef reportaron ganancias. En conjunto, las utilidades del sector experimentaron un crecimiento interanual de 426,6%, para situarse en ¢7.422,7 millones.
La variación de las utilidades en el último año no contempla los resultados 2023 de Desyfin. Si se consideran los números de la financiera declarada inviable, el indicador habría crecido en un 2.668%.
Según datos de la Sugef, la entidad que vio uno de los mejores resultados en el último año fue MultiMoney, pues pasó de registrar pérdidas de ¢645 millones en 2023 a ganancias de ¢2.439 millones en 2024.
Gabriel González, presidente ejecutivo de MultiMoney, mencionó que en 2023 el resultado de la entidad se vio afectado principalmente por las estimaciones crediticias, las cuales se vieron impactadas por: la entrada en vigencia en 2024 de la normativa Conassif 14-21, “que requería a las entidades registrar la estimación asociada a esa nueva normativa al 31 de diciembre de 2023″; y por la fusión de MultiMoney con Gente más Gente, ya que generó un ajuste a la estimación crediticia correspondiente a la cartera adquirida.
González mencionó que la financiera se ha enfocado en optimizar la rentabilidad mediante mejoras de sus scores crediticios, con lo cual ajustaron “intencionalmente” a la baja los niveles de colocación. “Esto explica la reducción de la cartera de crédito en 2024, nuestro principal activo”, agregó.
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Activos suben
Entre 2023 y 2024, los activos de las cuatro financieras activas crecieron un 6,2%, debido a que pasaron de ¢393.139 millones a ¢417.592 millones.
Monge y Cafsa, las dos financieras más grandes del país, registraron un incremento interanual en sus activos. En tanto, MultiMoney y Comeca experimentaron una caída del 11%.
José Pablo Castillo, gerente general de Financiera Monge, indicó que la buena aceptación de productos —el crédito a pequeñas empresas en etapa de desarrollo, Tarjeta Monge, Monge Efectivo— y la “compra de un portafolio de crédito importante” en los primeros meses de 2024 permitieron que se diera un crecimiento relevante de la cartera crediticia de la entidad, su principal activo.
Tras la salida de Desyfin, Monge se convirtió en la financiera más grande según activos.
Cartera de crédito y morosidad
La cartera crediticia de las financieras se elevó a ¢310.277 millones en 2024. Esto equivale, según los datos de la Sugef, a un crecimiento interanual del 6,6%.
Al hacer zoom en las entidades, se obtiene que Monge y Cafsa vieron un incremento en su cartera, mientras que MultiMoney y Comeca reportaron una reducción.
José Paulo Martínez, gerente de Innovación y Producto de Cafsa, explicó que la cartera de la financiera, “mayoritariamente dolarizada”, mostró una utilidad superior en el 2024 debido al menor impacto de la apreciación del colón.
“Además, el crecimiento en la colocación de crédito se mantiene en línea con el financiamiento de las ventas de Grupo Purdy. Este desempeño positivo también se ha visto reforzado por una mejora en el comportamiento de pago en comparación con el 2023. Esto se debe a que las personas no generadoras de dólares enfrentan hoy un menor costo para adquirir la divisa y cumplir con sus obligaciones”, comentó Martínez.
¿Cómo evolucionó la mora en el último año? La morosidad mayor a 90 días y cobro judicial se elevó en Monge (de 2,05% en 2023 a 3,57% en 2024) y MultiMoney (de 2,50% a 2,97%). En Comeca, se redujo de 5,77% a 2,4%, y en Cafsa se mantuvo en 0%.
En agosto pasado, la entidad informó a El Financiero que toda cuenta con mora superior a 90 días se registra como pérdida, lo que mantiene al indicador en dicho nivel. “Sin embargo, los esfuerzos enfocados en la recuperación de activos y su posterior reventa nos permiten minimizar este rubro”, se indicó desde Cafsa.
Estimaciones por deterioro de cartera de crédito
Las estimaciones son provisiones que las entidades financieras establecen para cubrir posibles pérdidas futuras debido a la falta de pago de los préstamos otorgados. Esas estimaciones se realizan contablemente como un gasto y por eso afectan el estado de resultados de las entidades.
De acuerdo con datos de la Sugef, Monge fue la única financiera que incrementó las estimaciones en el último año. Esta entidad, además, fue la que mantuvo las estimaciones por deterioro de la cartera de crédito más elevadas del sector: ¢7.149,85 millones.
El gerente general de la financiera indicó que hay tres puntos que explican este incremento en las estimaciones:
- Con el crecimiento de la cartera adquirida a inicios de 2024, también asumieron el incremento en la estimación correspondiente.
- En 2024 se adoptó un cambio en la “normativa Sugef” para las estimaciones.
- “Más allá de la normativa”, la entidad realizó una estimación contracíclica adicional a la requerida, con lo cual “adelantaron” lo esperado para todo el 2025, según sus proyecciones.
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Índice de Suficiencia Patrimonial
Las cuatro financieras terminaron el 2024 con una calificación de “normalidad 1” en el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP), es decir, en los cuatro casos el indicador se ubicó por arriba del 14%.
El ISP es un indicador que cuantifica la fortaleza del capital de cada entidad supervisada y su capacidad para responder por los riesgos generales de la actividad que realizan. En otras palabras, esa suficiencia es lo que le permitiría a la entidad enfrentar pérdidas no esperadas.
