El Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) anunció, el lunes 20 de marzo, que implementó el servicio Retiro al Instante, el cual permite que los inversionistas de un fondo de inversión financiero con BN Fondos (a excepción de los fondos internacionales) retiren de manera inmediata hasta el 90% del total del dinero que disponen en su fondo o subcuenta.
Según detalló el Banco Nacional en comunicado de prensa, los fondos que disponen del Retiro al Instante son: BN SuperFondo, BN SuperFondo Dólares Plus, BN DinerFondos, BN FonDepósitos, BN CreciFondos o BN RediFondos.
Fondo de Inversión Financiero: Se trata de una cartera de recursos financieros (patrimonio) constituida por el ahorro de muchos inversionistas que es administrada por un experto en inversiones, para ser invertida en valores. El inversionista compra una parte proporcional de todos los valores del fondo, lo cual se conoce como “participación” y con ello puede obtener parte de los resultados que la cartera genera.
— Superintendencia General de Valores (Sugeval)
Pablo Montes de Oca Carboni, gerente general de BN Fondos, explicó a El Financiero que con la implementación de Retiro al Instante el inversionista de un fondo de inversión financiero a corto plazo solicita el retiro de hasta el 90% de sus fondos e inmediatamente tiene el dinero acreditado en la cuenta (incluso cuando es fin de semana), es decir, no tiene que esperar un día hábil después del requerimiento.
La solicitud de retiro está automatizada y se puede realizar por medio de BN Móvil y BN Banca en Línea. El pago lo realiza el Banco Nacional en las cuentas a nombre del titular del fondo de inversión.
Un aspecto a tomar en cuenta es que como este nuevo servicio es administrado y gestionado directamente por el Banco Nacional, al momento de que un inversionista de BN Fondos decida utilizarlo se le cobrará una comisión de retiro, la cual dependerá del plazo y del tipo de fondo de inversión desde el que se está realizando la gestión.
“Los recursos se los adelanta el banco. Para (BN) Fondos es un retiro común y corriente, la única diferencia es que recibimos una instrucción adicional de que no le paguemos al cliente, sino que le paguemos al banco porque el cliente solicitó un retiro al instante. El producto ha tenido éxito, ya tenemos algún tiempo de haberlo puesto en producción”, comentó Montes de Oca.
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De acuerdo con el artículo 38 del Reglamento General sobre Sociedades Administradoras y Fondos de Inversión “en los prospectos de los fondos de inversión y megafondos abiertos debe revelarse el plazo para el reembolso de las participaciones, el cual debe ser acorde con los ciclos de compensación y liquidación de los instrumentos financieros que formen parte de la cartera de valores. No obstante, en ningún caso el plazo de reembolso puede ser inferior a un día hábil respecto a la fecha de solicitud”.
Precisamente, por esta regulación es que BN Fondos tuvo que buscar un mecanismo para permitir los reembolsos inmediatamente en el cual ellos no participaran, sino un tercero, en este caso, el Banco Nacional.
Era muy importante para los clientes poder tener acceso inmediato a los recursos y esto era un tema que nosotros también teníamos muy claro. Nos parecía una desventaja que el cliente teniendo los recursos no pudiera utilizarlos en forma inmediata porque la regulación no le permite a los fondos liquidar antes.
— Pablo Montes de Oca Carboni, gerente general de BN Fondos
De esta forma, los inversionistas de BN SuperFondo, BN SuperFondo Dólares Plus, BN DinerFondos, BN FonDepósitos, BN CreciFondos o BN RediFondos ahora pueden elegir entre solicitar el retiro al instante, asumiendo el pago de una comisión pero percibiendo el dinero inmediatamente, o el retiro “normal”.
El retiro convencional de BN Fondos permite que los inversionistas hagan la solicitud del dinero de su fondo antes de la 1:00 p. m. para que la suma se les deposite en la cuenta al día hábil siguiente. En caso de pasarse de la hora corte, el dinero se acreditará hasta los dos días hábiles posteriores.
Por ejemplo, si un inversionista solicita el dinero un lunes a las 2:30 p. m., la acreditación se dará hasta el miércoles.
(Retiro al Instante) en realidad no es un producto de uso tan masivo porque normalmente las personas ponen los retiros con el tiempo suficiente, pero todos los que hemos procesado para el banco son sumas muy manejables. Además, el banco tiene garantizado el repago porque el dinero evidentemente está en el fondo de inversión. Pasarán unos días de acuerdo con el ciclo de liquidación del fondo para que le pague el banco.
— Pablo Montes de Oca Carboni, gerente general de BN Fondos
Retiro de dinero en Fondos de otras entidades
Si un cliente solicita la liquidación parcial o total de sus Certifondos o Scotia Portafolios, se depositan en T+1 (el día de la solicitud más un día hábil) y T+5 (el día de la solicitud más cinco días hábiles), respectivamente.
Según Lariza Martínez, gerente de Productos de Depósito de Scotiabank, esto es así debido a que los gestores deben negociar la venta de las participaciones en el mercado de valores, “lo cual requiere el tiempo antes mencionado para realizar el depósito y es la razón por la cual la acreditación de los fondos no es de forma inmediata”.
Por su parte, para cada uno de los fondos de inversión que administra BAC San José Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI) se establece un plazo diferente para el reembolso de las participaciones: Fondos Impulso C e Impulso D BAC Credomatic, T+1; Fondos Sin Fronteras, Propósito y Millennium BAC Credomatic, T+5; y Fondo Posible BAC Credomatic, T+10 (el día de la solicitud más diez días hábiles).
Para los Fondos de Inversión Financieros administrados por INS Inversiones SAFI, los inversionistas que deseen realizar un retiro, pueden hacerlo en el horario establecido, según los prospectos de inversión: hasta las 4:00 p. m.
El gerente de INS SAFI, Armando Maroto, detalló que el dinero se deposita en la cuenta bancaria de la preferencia y elección del inversionista el día hábil siguiente de haber ejecutado el requerimiento.
Por otro lado, desde Grupo Acobo explicaron que los fondos a la vista en colones y dólares tienen un tiempo de liquidación de T+1, es decir, cuando el inversionista hace el retiro de la totalidad o un porcentaje de su fondo lo va a tener depositado al día hábil siguiente.
El Fondo Futuro tiene cuatro ventanas de salida al año, si la solicitud de retiro se hace en cualquier otro momento se le cobrará al inversionista un porcentaje adicional. Con respecto al Fondo de Conexión, tiene una liquidez de T+10, lo cual implica que el dinero se acreditará al inversionista hasta los diez días posteriores de haber realizado la solicitud.
En Mutual Fondos de Inversión el mecanismo de reembolso de los fondos de inversión de mercado de dinero es en T+1, es decir, al día hábil siguiente de la solicitud de reembolso por parte del inversionista, “siempre que se realice antes de la 1:00 p. m.”, explicó Justine Alfaro, directora de Negocios de la entidad.