Por: María Fernanda Cisneros.   5 noviembre

El Gobierno de Costa Rica iniciará este miércoles 6 de noviembre el roadshow (presentación) para la emisión de los nuevos eurobonos por un monto de $1.500 millones.

Este proceso consiste en una agenda de reuniones con posibles inversionistas que dará inicio ese día y se sostendrá hasta el lunes 11 de noviembre.

Poco más de tres meses después de que se firmara la ley que avaló la nueva emisión de eurobonos, el Gobierno sale al mercado en busca de inversionistas. El presidente de la República Carlos Alvarado, y la ministra de Hacienda Rocío Aguilar, firmaron el lunes 22 de julio la Ley No. 9708, que autorizó al Gobierno a emitir títulos valores en el mercado internacional, hasta por $1.500 millones.
Poco más de tres meses después de que se firmara la ley que avaló la nueva emisión de eurobonos, el Gobierno sale al mercado en busca de inversionistas. El presidente de la República Carlos Alvarado, y la ministra de Hacienda Rocío Aguilar, firmaron el lunes 22 de julio la Ley No. 9708, que autorizó al Gobierno a emitir títulos valores en el mercado internacional, hasta por $1.500 millones.

Costa Rica saldrá en busca de una nueva emisión de bonos internacionales con una calificación de B1,B+,B+, con perspectiva negativa, por parte de Moody’s, S&P y Fitch, respectivamente.

Citigroup y HSBC son los bancos encargados de organizar la serie de reuniones con inversores de renta fija en los Estados Unidos y Europa, según dio a conocer el servicio de noticias Bloomberg.

  • Miércoles 6 de noviembre: Los Ángeles
  • Jueves 7 de noviembre: Nueva York
  • Viernes 8 de noviembre: Boston
  • Lunes 11 de noviembre: Londres

Los encargados de representar al Gobierno en las citas son Rodrigo Cubero, presidente del Banco Central; Rodolfo Cordero, ministro interino de Hacienda y Melvin Quirós, director de Crédito Público.

¿Cuáles son los siguientes pasos?

Los pasos siguientes pueden

Luego del roadshow, el Gobierno deberá definir el el monto a colocar. Son $1.500 millones, pero pueden ir al mercado en tractos.

Posteriormente, se hace una selección del plazo de la colocación y condiciones de tasa y precio relativo.

De ahí al momento de recibir los recursos son pocos días. Por ejemplo, en la emisión del 2012, el Gobierno salió al mercado un viernes 16 de noviembre con una tasa de 4,25%, y recibió los recursos el miércoles 21 de ese mismo mes.

Por último, Hacienda debe publicar el documento “Proceso de Emisión y Colocación de Títulos Valores en el Mercado Internacional”, con los detalles del proceso, así como los resultados que obtuvo.