EscucharLa Superintendencia General de Valores (Sugeval) ordenó a BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (BCR SAFI) cinco medidas para evitar que la entidad entre a “un nivel en el que no sea viable su operación, lo cual pondría en peligro la gestión de todos los fondos de inversión bajo su responsabilidad”, según consta en una resolución del ente supervisor fechada el 23 de julio.
El detalle es que BCR SAFI no es un participante pequeño dentro del mercado de fondos de inversión: es la segunda SAFI (de 13 que hay en el país) que más activos administra bajo su nombre.
Las medidas se dieron para tratar de salvaguardar de manera prudencial el funcionamiento de la administradora debido al ajuste en el valor del Parque Empresarial del Pacífico (PEP), un polémico activo del Fondo Inmobiliario no diversificado (propiedad de BCR SAFI) que perdió alrededor de $42,16 millones de valor (¢22.400 millones). Originalmente comprado en $70,8 millones en 2020, el último avalúo de febrero del 2024 mostró un valor de apenas $28,08 millones.
Un participante grande
Con datos a la primera quincena de julio, BCR SAFI administraba activos por ¢733,530 millones repartidos en 13 fondos de inversión. Esto la convertía en la segunda SAFI que más activos totales tenía bajo su nombre con un 20,09% del mercado. Solo la la SAFI del Banco Nacional la supera en este apartado (21,20%). Además contaba con 27.997 cuentas abiertas, también la segunda entidad con mayor cuantía, según información disponible en el boletín quincenal de la Sugeval.
Donde más activos se suman es en los fondos inmobiliarios (¢457.819 millones), acumulando un 62,41% del valor administrado por la SAFI. El Fondo inmobiliario no diversificado (dueño del PEP) es el más pesado de su cartera de fondos con un 26,71% de los activos totales bajo su nombre.
Dentro del apartado inmobiliario, BCR SAFI poseía un 33,14% de los activos totales de este tipo de fondos en el país. Solo el fondo que poseía el PEP pesaba un 14,18% de todo el mercado de fondos inmobiliarios y un 5,37% del mercado total de fondos de inversión.
El otro tipo de fondos más grande que tiene la SAFI del BCR es el de mercado de dinero, el cual representa un 34,25% de los activos de la administradora y un 6,88% del mercado total de fondos de inversión en el país. Estos fondos acumulan un valor de ¢251.214 millones repartidos en 25.261 cuentas abiertas, un 12,9% de todas las cuentas asociadas a fondos de mercado de dinero en el país.
Medidas impuestas
Según confirmó la Sugeval por medio de un comunicado de prensa este 26 de julio, a la SAFI del BCR se le ordenaron las siguientes medidas:
1.Utilizar las utilidades retenidas de BCR SAFI para reforzar su capital social, a más tardaral 31 de diciembre del 2024.
2. No distribuir dividendos a sus accionistas.
3. Solicitar al Banco de Costa Rica (BCR) aportes de capital social en BCR SAFI hasta por ₡22.000 millones, a más tardar al 31 de diciembre del 2024.
4. Mantener dichos aportes de capital en inversiones de alta calidad crediticia.
5. Presentar un informe de auditoría externa sobre las provisiones por pagar y registrarlas cuando correspondan, producto de procesos judiciales y administrativos o por la disposición del PEP.
“Si bien la situación patrimonial de BCR SAFI a junio del 2024 cumple con lo establecido en la normativa, se ha requerido de manera prudencial reforzar su capital ante eventuales responsabilidades como producto del ajuste en el valor del PEP”, se lee en el comunicado de prensa.
El BCR confirmó por medio de un comunicado este 26 de julio que aportará hasta ¢22.000 millones de capital social a su subsidiaria BCR SAFI para fortalecerla patrimonialmente.
La entidad también mencionó que el monto a transferir a la SAFI “no impactará a las utilidades de la entidad, ni tiene efecto en los productos y servicios que mantiene con sus clientes”.
