Ante el proceso de intervención de Coopeservidores (conocida como CS Ahorro y Crédito), que se ordenó el pasado 13 de mayo, es natural y lógico que asociados y ahorrantes de otras cooperativas de ahorro y crédito (CAC) quieran saber cómo está la salud financiera de su entidad.
Es importante aclarar que la información financiera que se presenta en este artículo corresponde a los datos que las entidades remiten a la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef), y que está disponible en el sitio web de la Superintendencia.
“En general, estamos con información que es fidedigna. Los comités internos de las entidades, los auditores y la misma Superintendencia hacen su trabajo para que así sea”, dijo Rocío Aguilar, jerarca de la Sugef, a El Financiero. La Superintendenta mencionó que el público puede confiar en la información disponible y que lo sucedido con Coopeservidores “se sale de lo que es usual”.
Recordemos que el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) ordenó intervenir a Coopeservidores, luego de que la Sugef detectara, entre otras situaciones, que la “negligencia y el manejo irregular y riesgoso” de los órganos de dirección y de alta administración de la cooperativa permitió “el ocultamiento de información financiera real, al supervisor, a sus asociados, ahorrantes e inversionistas”.
Hecha la salvedad, ahora sí, exponemos cómo estaban los números de las 21 cooperativas supervisadas por la Sugef en activos, excedentes, cartera de crédito, estimaciones (a abril de 2024) y suficiencia patrimonial (en marzo de 2024).
Activos del sector crecen
A abril de 2024, la mayoría de las cooperativas incrementaron el nivel de sus activos en comparación con el reportado en el mismo periodo de 2023. En conjunto, los activos totales de las CAC supervisadas se elevaron de ¢4,3 billones a ¢4,5 billones, lo cual implica un aumento interanual de 3,8%.
Entre las cooperativas que más crecieron en el último año aparecen varias entidades pequeñas –aquellas que tienen menos de ¢80.000 millones en activos–. Esto es así porque para ellas un incremento interanual de ¢3.000 millones en los activos, por ejemplo, puede hacer que la variación del indicador sea importante.
Ahora bien, entre las entidades que incrementaron el tamaño de sus activos a abril de 2024 también destacan algunas de las que se pueden considerar como grandes como Coopealianza y Coopemep. Desde Coopealianza atribuyen el resultado al crecimiento en las obligaciones con el público y en el patrimonio, mientras que desde Coopemep se informó que su resultado responde al crecimiento del portafolio de inversiones en más de un 9% y al aumento interanual de la cartera de crédito en 5,7%.
Comportamiento de los excedentes
Al primer cuatrimestre de 2024, los excedentes conjuntos de las 21 cooperativas de ahorro y crédito cayeron un 132% en comparación con los reportados en el mismo periodo de 2023. Coopeservidores fue el ente que “arrastró” al sector a números negativos, porque al analizar el resto de entidades se observa que para muchas los resultados individuales fueron favorables.
Según datos de la Sugef, 14 cooperativas mostraron excedentes mayores a los del año previo, cinco cooperativas registraron ganancias menos cuantiosas, y otras dos entidades contabilizaron pérdidas (Coopeamistad y Coopeservidores). Es importante tener presente que los excedentes de las entidades suelen tener proporción al tamaño de cada una.
Coopenae fue una de las cooperativas que reportó ganancias más jugosas (+88,5% interanual). El Financiero consultó a la entidad para conocer las razones detrás de este resultado, pero al cierre de esta edición la solicitud de información seguía en trámite.
Coope Ande, por su parte, fue una de las que registró menos excedentes en comparación con el año anterior. Alexander Otoya, gerente de Finanzas de la cooperativa, explicó que esto se debe a que en el 2022 y el 2023 se presentó un “shock” de tipos de interés que provocó que las tasas de captación de recursos por parte de las entidades financieras se incrementaran entre 300 y 400 puntos base. “Esto provocó que los gastos financieros tuvieran un incremento importante. Pese a que este nivel de tasas ha empezado a disminuir, todavía para la mayor parte de este año ese efecto se mantendría”, agregó.
En el extremo negativo se situó Coopeservidores. A abril de 2024, las pérdidas de la institución ascendieron a ¢15.038,9 millones. Según un estudio que la Sugef realizó en la cooperativa en enero pasado, CS aplicó de forma masiva moratorias de pago, evitando la reclasificación de las operaciones crediticias hacia categorías de mayor riesgo y sin realizar ninguna gestión de cobro. Eso afectó la calidad de la cartera de crédito de la entidad y generó estimaciones crediticias adicionales (más adelante abordaremos este indicador), así como pérdidas.
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Cartera de crédito sube
A abril de 2024, la cartera de crédito de las 21 cooperativas subió un 3,8% interanual para ubicarse en ¢2,9 billones. Los datos en Sugef exponen que hubo entidades que crecieron a doble dígito o por encima de lo que reportó el sector. Es importante poner atención cuando una cartera sube mucho, pues eso podría implicar que la institución está asumiendo un riesgo mayor.
Según la información reportada ante la Sugef a abril de 2024, Coopenae junto con Coopeservidores —entidad que, producto de la intervención, tiene prohibido suscribir nuevas operaciones de crédito—, Coope Ande y Coopealianza acapararon el 72% de la cartera crediticia del sector cooperativo. El porcentaje restante se lo repartieron 17 organizaciones.
Solamente Coopelecheros, Coopeamistad y Coopeuna mostraron una caída interanual en la cartera de crédito.
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Estimaciones por deterioro de cartera crediticia
Las estimaciones son provisiones que las instituciones financieras establecen para cubrir posibles pérdidas futuras debido a la falta de pago de los préstamos otorgados. Esas estimaciones se realizan contablemente como un gasto y por eso afectan el estado de resultados de las entidades. En conjunto, las estimaciones por deterioro de la cartera de las cooperativas supervisadas ascendieron a ¢219.433 millones a abril pasado.
En ese momento, la cooperativa que tenía las estimaciones por deterioro de la cartera de crédito más elevadas (¢70.540,9 millones) era Coopealianza. El gerente general, Francisco Montoya, comentó que la entidad cuenta con tres partidas de estimaciones:
- Estimación específica requerida, acuerdo Conassif 14-21: corresponde a la aplicación estricta del acuerdo en mención.
- Estimación contracíclica regulatoria, Acuerdo Sugef 19-16: es para atender eventos contracíclicos.
- Estimación contracíclica voluntaria: se realiza de manera voluntaria y prudencial con el objetivo de blindar la cartera de crédito en caso que se presenten situaciones adversas de índole macroeconómico. Esta se fundamenta en el Acuerdo Sugef 19-16, indicó el gerente general de Coopealianza.
A abril de 2024, según datos suministrados por la entidad, el 70,60% de las estimaciones correspondían a estimaciones contracíclicas voluntarias, es decir, aquellas que permiten la protección de la cartera de crédito ante eventos macroeconómicos inesperados.
“Esta estimación voluntaria cubre un 9,84% del total de la cartera de crédito de Coopealianza. Esto significa que todos nuestros asociados y ahorrantes pueden estar tranquilos de que nuestra cartera está sana, protegida ante imprevistos y en estricto apego a la normativa dictadas por los supervisores”, explicó Montoya.
Para Coopealianza, la construcción de estas estimaciones voluntarias y de reservas patrimoniales, es un enfoque de disciplina financiera de muchos años, que permite la protección de la operación de la empresa, de los ahorros de los asociados y de los aportes capital social de cada uno de nuestros asociados.
— Francisco Montoya, gerente general de Coopealianza
Por su parte, el gasto por estimaciones que más creció (+258,2%) en el último año fue precisamente el de Coopeservidores. El deterioro de la cartera de crédito de esta cooperativa responde al desplazamiento hacia rangos de morosidad relacionados con arreglos de pago vencidos, así como de cartera sana que se ha venido deteriorando.
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Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP)
El ISP es un indicador financiero que provee información sobre la fortaleza del capital de cada entidad supervisada y su capacidad para responder por los riesgos generales de la actividad que realizan. Se trata de una especie de termómetro que sirve para medir la solvencia patrimonial de las entidades financieras. Cuanto más alto es, mejor.
El Índice puede ubicarse en alguno de los siguientes niveles de clasificación:
-- Normalidad 1: igual o mayor a 14%.
-- Normalidad 2: menor al 14%, pero igual o mayor a 12%.
-- Normalidad 3: menor al 12%, pero igual o mayor a 10%.
-- Irregularidad 1: menor al 10%, pero mayor o igual a 9%.
-- Irregularidad 2: menor al 9%, pero mayor o igual a 8%.
-- Irregularidad 3: menor al 8%.
En términos generales, en el sector de las cooperativas el ISP luce saludable: 19 entidades se situaron, a marzo de 2024, en normalidad 1; una entidad se ubicó en normalidad 2; y Coopeservidores fue la única que estuvo en normalidad 3.
Con respecto a esta última cooperativa, proyecciones efectuadas por la Sugef indicaban que era probable que, “producto de la mala gestión administrativa del negocio”, la cooperativa entrara en irregularidad 3 al cierre de mayo pasado.
Regulación proporcional para las pequeñas
Desde julio de 2023, las cooperativas de ahorro y crédito supervisadas con un nivel de activos netos totales (monto total de activos menos sus estimaciones asociadas) menor al umbral de ¢80.000 millones están sujetas a un marco de regulación proporcional. 14 CAC supervisadas registraron, a abril de 2024, activos totales menores a dicho umbral.
¿Qué implica la regulación proporcional para ellas? Veamos un ejemplo.
El artículo 5 del acuerdo Sugef 25-23 indica que el Reglamento sobre Gobierno Corporativo (Acuerdo Conassif 4-16), el Reglamento sobre idoneidad y desempeño de los miembros del órgano de dirección y de la alta gerencia de entidades y empresas supervisadas (Acuerdo Conassif 15-22), y el Reglamento sobre Administración Integral de riesgos (Acuerdo Sugef 2-10) no son de cumplimiento obligatorio para las entidades sujetas a esta regulación, sino que se considerarán como referencias sobre sanas prácticas.
Así, por ejemplo, las cooperativas pequeñas no están obligadas a tener miembros independientes en sus Consejos de Administración. Esto es porque el reglamento que obliga a las entidades financieras a contar con miembros independientes en sus órganos de dirección es el acuerdo Conassif 4-16.
