Sin importar el monto, ahora algunas entidades financieras ayudan a los clientes a estructurar de una manera más elaborada sus ahorros en lo que respecta a monedas, plazos y, especialmente, riesgos que el inversionista esté dispuesto a asumir.
Los planes incluyen la participación en diferentes fondos de inversión, certificados de depósito e, incluso, el dinero a manejar en la cuenta de ahorros. Las diferencias dependen de lo que ofrezca cada institución en este servicio de asesoría.
Scotiabank y BN Fondos del Banco Nacional de Costa Rica son dos de las empresas financieras que están aplicando este tipo de servicio. El primero lleva cuatro años de implementarlo para quienes deciden participar en los fondos de inversión, mientras que en el segundo está en una fase inicial.
La elaboración de portafolios es una práctica común para grandes inversionistas que definen metas en cuanto a los plazos, activos, tipos de emisores y monedas, entre otras variables; todo con el fin de diversificar sus capitales y administrar los riesgos.
La fórmula es usada por las entidades para tratar de atraer a pequeños ahorrantes a instrumentos de ahorro un poco más sofisticados, como los fondos de inversión.
Los bancos ven a esos inversionistas porque los tienen como clientes de cuentas de ahorro o hacen certificados de depósito a plazo.
Se trata de clientes que manejan ¢1 millón o su equivalente aproximado en dólares.
¿Cómo funcionan?
Estos portafolios parten de que los interesados son clientes bancarios, es decir, ya han aportado la información necesaria para ser clientes de las instituciones.
En Scotia Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (Scotia SAFI), el servicio denominado portafolio estratégico aplica solo para fondos de inversión.
Como primer paso, las personas deben llenar un cuestionario que les dará un perfil. Este a su vez los ubicará dentro de alguno de los seis portafolios existentes.
Ingrid Guzmán, gerente general de Scotia SAFI, explicó que este servicio es para quienes quieren invertir a largo plazo, incluso el periodo mínimo recomendado es de tres años.
El monto con el que se puede empezar es de $500 y la recomendación es que se hagan aportes mensuales, que pueden ser de $25.
Los recursos son destinados a cuatro fondos de inversión estructurados localmente, pero con activos del exterior. La proporción en cada fondo la dictamina el portafolio en el que haya clasificado el inversionista.
Según Guzmán, bajo la estructura de portafolios, manejan a la fecha un total de 2.000 cuentas y activos netos por $35 millones.
En el caso de BN Fondos, se espera que la herramienta de portafolios de inversión tenga un funcionamiento pleno en agosto del 2014, luego de que culmine el proceso de capacitación a los ejecutivos, detalló su gerente general, Pablo Montes de Oca.
La opción que maneja esta entidad incluye la creación de una mezcla para activos que considera cuentas bancarias, certificados de depósito y fondos de inversión de corto, mediano y largo plazo.
Montes de Oca manifestó que el servicio tiene un número ilimitado de opciones y que, más bien, esas posibles combinaciones que los inversionistas pueden hacer se establecen de acuerdo con lo que cada persona requiera y se basa en la liquidez y el plazo de inversión deseado.
“Así como se puede construir un portafolio con productos totalmente a la vista bajo cierta rentabilidad, también se podrá construir un portafolio de liquidez media bajo una combinación de productos financieros de corto, mediano y largo plazo”, añadió el ejecutivo.
Tanto BN Fondos como Scotia Fondos llevan a cabo la comercialización de esos servicios por medio de las sucursales bancarias, que son las que aplican los cuestionarios para elaborar los perfiles y gestionar las inversiones.
Otras entidades aún siguen apostando a la promoción de fondos de inversión de una manera más tradicional y sin hacer los portafolios.
Uno de estos casos es la sociedad administradora de fondos del Banco de Costa Rica. Su gerente de gestión de portafolios, Carlos Gamboa, dijo que los mismos fondos ya están diversificados, pues cuentan con algunos orientados solamente al sector público, a emisores privados y otros que invierten en el mercado internacional, en el que los mínimos de participación son de ¢20.000 o $50.
Allan Marín, gerente general de BAC San José Sociedad de Fondos de Inversión, dijo que también se inclinaron por bajar las barreras económicas de entrada, pues los montos mínimos para instrumentos de liquidez o mercado de dinero son de ¢1 o $1.
La sugerencia recurrente por parte de los oferentes de estos servicios consiste en verificar si los inversionistas conocen y comprenden adecuadamente los riesgos que se asumen a la hora de realizar las inversiones en todo tipo de instrumentos.
Inversiones
Características y ejemplos de los portafolios de inversión para pequeños inversionistas junto con rendimientos de referencia.
Scotiabank: En dólares, monto mínimo de $500 y un plazo a partir de los tres años.
Portafolios y rendimientos: Preservar capital (-0,71%), proteger inflación (1,12%), crecimiento conservador (5,08%), balanceado (7,69%), crecimiento moderado (9,38%) y crecimiento agresivo (13,35%).
BN Fondos: Sin monto mínimo y plazo, aunque lo usual son inversiones a partir de ¢1 millón.
Portafolio: Una posible combinación para lo que se denomina liquidez media incluiría la cuenta corriente (0,25%), fondo de inversión a la vista en colones (3,4%), fondo de inversión a seis meses (5,64%) y certificado de depósito a plazo a seis meses (6,03%).
Fuente Entidades consultadas.