La intervención y posterior declaración de inviabilidad de Coopeservidores, en 2024, fue un hecho que afectó directamente a unas 169.000 personas y puso en alerta a los ahorrantes de otras cooperativas de ahorro y crédito en Costa Rica. Este y otros casos recientes, como el de Desyfin, han reafirmado la importancia de que los ciudadanos tengan acceso a información confiable y oportuna sobre la solidez de las entidades financieras.
En este sentido, el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP), que se empezó a publicar en abril de 2023, se ha convertido en un importante indicador para que todas las personas puedan conocer la solvencia de los bancos, cooperativas, mutuales y financieras supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).
Este índice provee información sobre la fortaleza del capital de cada entidad y su capacidad para responder por los riesgos, tales como los de liquidez, tipo de cambio, cartera de crédito y tasas de interés, entre otros. Es, entonces, un dato de referencia para que las cooperativas mantengan la confianza de sus clientes y asociados.
El indicador se calcula como el cociente entre el capital base de la entidad supervisada y la medida de la exposición a esos riesgos inherentes al negocio de intermediación financiera.
La Sugef establece un 10% como el porcentaje mínimo que deberían alcanzar las entidades, el cual está por encima de los parámetros mínimos internacionales del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (8%). Cuanto más alto sea el porcentaje de una entidad, se interpreta que es mayor su solidez.
“La regulación ha dispuesto una relación mínima entre el patrimonio y los activos de la entidad, que se mide mediante el indicador de suficiencia patrimonial. Esta relación establece que el capital base debe estar al menos en el 10% de los activos de riesgo de la entidad. Cuando esta relación comienza a disminuirse, se activan medidas supervisoras de rigor creciente, para preservar la marcha de la entidad y fortalecer su capacidad de absorber pérdidas”, explica la nota técnica sobre el ISP, publicada por la Sugef.
Si una entidad se ubica por debajo del 10%, cae en irregularidad e incluso puede ser intervenida, dependiendo del nivel que tenga y de otros factores.
Buena solvencia
El Financiero revisó el último reporte del ISP, que incluye datos al 31 de marzo de 2025 y fue actualizado el pasado 2 de mayo, con el fin de conocer la solvencia de las entidades y cómo ha cambiado su posición en el índice durante el último año. A continuación, presentamos los resultados correspondientes a las 18 cooperativas supervisadas.
Los datos muestran que todas las cooperativas cuentan con índice de suficiencia patrimonial por encima del mínimo establecido por la Sugef.
La lista es encabezada por la Cooperativa Antonio Vega Granados R.L. (Coopevegra), fundada en 1958 por un grupo de vecinos de Palmares que se organizó cooperativamente con el fin de colaborar con el desarrollo de su cantón. Al mes de marzo, su ISP era de 27,24%, un aumento de 5,7 puntos porcentuales (p.p.) con respecto al mismo mes de 2024.
En segundo lugar se encuentra Coopejudicial, la cooperativa de los servidores del Poder Judicial, con un ISP de 26,65%; seguida por CoopeAyA, de los empleados del Instituto Costarricense de Acueductos y Alcantarillados, con un 26,25%.
En los últimos lugares de la lista se ubican Coopebanpo y Coocique, con 16,97% y 16,73%, resultados que siguen siendo positivos.
Al comparar los datos del ISP entre marzo de 2024 y marzo de 2025, se evidencia que la cooperativa con mayor crecimiento es Coope San Marcos, que opera en la región de Los Santos. Esta aumentó su solvencia patrimonial en 7.33 p.p., al pasar de 14,69% a 22,02%.
Además del caso ya mencionado de Coopevagra, otras cooperativas que sobresalen entre las que más crecieron en ese periodo son CoopeAyA, con 5,33 p.p.; Coope Médicos, con 3,73 p.p. y Coopealianza, con 3,35 p.p.
Si bien Coopejudicial se ubica en el segundo lugar del ISP, esta fue la cooperativa que más decreció en el índice, pues en marzo del año pasado había alcanzado un 31,18%, lo que implica una pérdida de 4,53 p.p.
Otras entidades que tuvieron un decrecimiento son Coopemep, de los funcionarios del Ministerio de Educación Pública (MEP); la cooperativa universitaria Coope UNA y Credecoop, de la comunidad de San Isidro de El General. Así se refleja en la siguiente gráfica.
Desde el punto de vista macroeconómico, la fortaleza de las entidades individuales contribuye con la estabilidad general del sistema, pues se reduce la probabilidad de contagio entre las entidades supervisadas, la afectación del adecuado funcionamiento de los sistemas de pago, y en general sobre la continuidad del flujo de crédito hacia el sector productivo.
Esto mitiga la posibilidad de que crisis financieras idiosincráticas trasciendan a crisis sistémicas, con afectación en el sector real y a la economía en general.
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La Sugef publica los reportes del ISP trimestralmente, al cierre de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.
